Analitycy z Piper Sandler zachęcili inwestorów długoterminowych do wykorzystania niedawnego spadku cen akcji Alphabet (GOOGL) (Google (NASDAQ:GOOGL)) w celu zwiększenia udziałów, w notatce do klientów we wtorek.
Pomimo trwającego postępowania antymonopolowego przeciwko Google, Piper Sandler utrzymuje rekomendację "Overweight" dla akcji, z nieznacznie skorygowaną ceną docelową 200 dolarów, obniżoną z 206 dolarów.
Sprawa antymonopolowa, szczególnie dotycząca dominacji Google w wyszukiwaniu, stwarza krótkoterminowe ryzyko nagłówków. Jednak proces sądowy jest długotrwały, a odwołania i potencjalne zmiany w rządzie łagodzą bezpośredni wpływ.
Jak podkreśla notatka, "czas jest po stronie GOOGL", podobnie jak Microsoft radził sobie ze swoimi batalii antymonopolowymi na początku lat 2000.
"Rozmawialiśmy z prawnikiem specjalizującym się w prawie antymonopolowym, aby omówić postępowanie DOJ przeciwko GOOGL," powiedział Piper Sandler. "Jego zdaniem, rząd skutecznie argumentował w 2 z 3 spraw, ale czas jest po stronie GOOGL."
"Proces dotyczący wyszukiwania, który jest najważniejszy, ma przed sobą długi proces środków zaradczych i odwołań. W międzyczasie może nastąpić zmiana administracji, a technologia szybko się rozwija," dodają.
Niedawne orzeczenie sędziego Amita Mehty jest określane jako "wyważone" przez prawnika antymonopolowego, z którym rozmawiał Piper Sandler, z ustaleniami o sile monopolistycznej w wyszukiwaniu i ogólnych reklamach tekstowych, ale bez dowodów na szkodę dla konsumentów.
Piper Sandler uważa, że to zrównoważone podejście daje Google wiele podstaw do odwołania, co dodatkowo opóźnia drastyczne środki zaradcze, takie jak podział firmy.
"Podział lub przymusowe zbycie Android/Chrome [jest] mało prawdopodobne," według eksperta prawnego Piper Sandler. "Inwestorzy długoterminowi powinni wykorzystać ostatnią słabość do zwiększenia udziałów."
Analitycy postrzegają sprawę antymonopolową bardziej jako "rozproszenie uwagi" dla inwestorów długoterminowych. Uważają, że obecne ryzyko regulacyjne jest już uwzględnione w cenie akcji i zalecają wykorzystanie tej słabości jako okazji do zakupu. Morgan Stanley obniżył cenę docelową dla akcji Alphabet do 200 dolarów z 206 dolarów w notatce.
Ten artykuł został wygenerowany i przetłumaczony przy wsparciu AI i zweryfikowany przez redaktora. Więcej informacji znajdziesz w naszym regulaminie.