Analitycy Wolfe Research obniżyli ocenę Raymond James Financial (RJF) i JPMorgan (NYSE:JPM) do "Peer Perform" z "Outperform" oraz State Street (STT) do "Underperform" z "Peer Perform" w oddzielnych raportach w poniedziałek.
Firma stwierdziła, że chociaż od stycznia 2021 r. utrzymuje pozytywną opinię na temat RJF i uważa, że firma ma silną pozycję, aby czerpać korzyści z utrzymujących się pozytywnych trendów rynkowych w sektorze zarządzania majątkiem, obecnie identyfikuje potencjalne zagrożenia.
Ryzyka te obejmują możliwość konieczności skorygowania prognoz zysków w dół, szansę na nieoczekiwanie wysokie koszty wynagrodzeń pracowników, większą wrażliwość na krótkoterminowe stopy procentowe oraz negatywne postrzeganie nowych aktywów netto.
W przypadku JPMorgan, Wolfe Research zauważył, że ponieważ wycena rynkowa banku zbliża się do rekordowych poziomów i stoi w obliczu większych wyzwań związanych ze zmniejszonym dochodem odsetkowym netto z powodu niższych stóp procentowych, decydują się oni na zmniejszenie swojej pozycji inwestycyjnej.
Cena docelowa akcji State Street wynosi 73 USD. Analitycy Wolfe Research przewidują, że spółka może nadal osiągać gorsze wyniki niż jej rówieśnicy, głównie z powodu przewidywanych korekt w dół prognoz zysków, ponieważ uważają, że obecne średnie prognozy zysku na akcję są zbyt optymistyczne.
"Przewidujemy, że zysk na akcję będzie o 10% niższy niż średnia prognoza na 2025 r. i do 20% niższy na 2026 r.", powiedziała firma. Oczekiwania te opierają się na prognozowanym niższym dochodzie odsetkowym netto, wolniejszym wzroście opłat i zmniejszonej zdolności do zwrotu kapitału akcjonariuszom.
"Nie przewidujemy przekonującego scenariusza dla zysku na akcję przekraczającego 10 USD w ciągu najbliższych trzech lat i uważamy, że istnieje znaczne prawdopodobieństwo, że średnie prognozy będą musiały zostać znacznie obniżone" - podsumowano.
Ten artykuł został opracowany z pomocą sztucznej inteligencji i sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.