Analitycy Bank of America utrzymują pozytywne prognozy dla Dell Technologies (DELL), gdy firma przygotowuje się do ogłoszenia wyników za drugi kwartał fiskalny 29 sierpnia.
Nawet po spadku wartości akcji, Bank of America potwierdził swoją rekomendację zakupu akcji, wskazując na "kilka metod poprawy marż zysku" i korzystną pozycję, gdy firma zbliża się do roku 2025.
Bank of America szacuje, że przychody Della za drugi kwartał fiskalny wyniosą 24,07 mld USD, a zysk na akcję 1,75 USD, co jest nieco wyższe niż średnia prognoza analityków wynosząca 24,13 mld USD przychodów i 1,68 USD zysku na akcję. Firma przewiduje, że marże operacyjne Dell Infrastructure Solutions Group osiągną dwucyfrowe wartości, co wskazuje na solidne wyniki w całym asortymencie produktów Dell.
Bank of America obniżył cenę docelową akcji Della ze 180 USD do 150 USD, dostosowując się do średniej swoich konkurentów, ale nadal wierzy w silne podstawy akcji.
Popyt na serwery AI, mimo że jest nieprzewidywalny pod względem ilości i czasu, nadal jest głównym obszarem zainteresowania firmy Dell. Bank of America przewiduje, że Dell zakończy drugi kwartał fiskalny z portfelem zamówień na serwery AI o wartości 4,5 miliarda dolarów, z oczekiwaniami ciągłej poprawy marż zysku w miarę wzrostu udziału klientów biznesowych i rządowych. Prawdopodobnie będzie to miało korzystny wpływ na bilans zamówień Della, zaległości i wzrost dostaw.
W obszarze przechowywania danych Bank of America spodziewa się wzrostu marż operacyjnych, na co wpłynie szereg czynników, takich jak standardowy cykl wymiany produktów po wzroście Infrastructure Solutions Group, nadchodzące wprowadzenie komputerów mainframe IBM w 2025 r. oraz wzrost udziału w rynku dzięki nowej ofercie opartej na technologii QLC.
W segmencie komputerów osobistych, pomimo prognoz z drugiego kwartału fiskalnego wskazujących na niewielki spadek rok do roku, Bank of America przewiduje wzrost o 2,7% dla Dell's Client Solutions Group w roku fiskalnym 2025. Prognoza ta jest wspierana przez czynniki, w tym działania promocyjne na sezon szkolny, odejście od systemu Windows 10 oraz potrzebę wymiany starszych komputerów osobistych zakupionych podczas pandemii COVID.
Podsumowując, Bank of America postrzega zróżnicowaną linię produktów Dell i strategiczną pozycję rynkową jako kluczowe dla potencjału firmy w zakresie poprawy marż zysku, prezentując akcje jako atrakcyjną opcję inwestycyjną w perspektywie długoterminowej.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji i sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.