Wilmington Savings Fund Society Financial Corporation (WSFS) odnotowała dobre wyniki za drugi kwartał 2024 r., przy znacznym wzroście podstawowych zysków i przychodów z opłat. Podstawowy zysk na akcję wyniósł 1,08 USD, przy podstawowym zwrocie z aktywów na poziomie 1,25% i podstawowym zwrocie z materialnego kapitału podstawowego na poziomie 18,83%.
Działy Wealth Management i Cash Connect w znacznym stopniu przyczyniły się do 13% kwartalnego i 28% rocznego wzrostu przychodów z opłat podstawowych. Pomimo spadku liczby udzielanych kredytów komercyjnych, WSFS pozostaje optymistą co do osiągnięcia średnio jednocyfrowego wzrostu kredytów w całym roku.
Kluczowe wnioski
- WSFS odnotował podstawowy zysk na akcję w wysokości 1,08 USD, przy podstawowym zwrocie z aktywów na poziomie 1,25%.
- Przychody z opłat podstawowych wzrosły o 13% w porównaniu z poprzednim kwartałem i o 28% rok do roku.
- Przychody z opłat za zarządzanie majątkiem wzrosły o 14% kwartał do kwartału i 16% rok do roku.
- Oddział Cash Connect rozszerzył swoją sieć bankomatów, przyczyniając się do wyższego zwrotu z aktywów.
- Kredyty i depozyty wzrosły w ujęciu rocznym odpowiednio o 6% i 3%, a podstawowa marża odsetkowa netto wyniosła 3,85%.
- WSFS zwrócił akcjonariuszom 48,7 mln USD w formie dywidendy i wykupu akcji własnych.
Perspektywy spółki
- WSFS spodziewa się osiągnąć wyniki finansowe w górnym kwintylu i całoroczną podstawową stopę zwrotu z aktywów na poziomie około 1,25%.
- Przewiduje się, że wskaźnik kredytów do depozytów wyniesie 83% w całym roku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma spodziewa się potencjalnych strat, które mogą spowodować odpisy netto w drugiej połowie roku.
- Obniżka stóp procentowych może wpłynąć na wynik odsetkowy netto o 1,5%, potencjalnie obniżając marżę odsetkową netto o 5 punktów bazowych.
- Kierownictwo oczekuje płaskiego wzrostu depozytów w tym roku i stabilnego bilansu.
- Zwiększone rezerwy na kredyty inwestorskie na nieruchomości komercyjne ze względu na obecną analizę środowiska stóp procentowych.
Najważniejsze informacje
- Ciągły wzrost w głównych biznesach prowizyjnych, z Wealth Management i Cash Connect wykazującymi dobre wyniki.
- Średnio jednocyfrowy wzrost kredytów pozostaje celem na ten rok, pomimo spadku liczby udzielonych kredytów.
- Rentowność nowych pożyczek jest korzystna, w przedziale od średnich do wysokich 7%.
Braki
- Pula pożyczek komercyjnych zmniejszyła się, chociaż firma nadal optymistycznie podchodzi do celów wzrostu.
- Nieruchomość hotelowa w Ocean City w stanie Maryland powoli się stabilizuje, przy czym nie zidentyfikowano żadnych powiązanych przyczyn.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- WSFS nie planuje restrukturyzacji portfela papierów wartościowych AFS, ponieważ nadal odnotowuje stałe przepływy pieniężne.
- Przyszły wykup akcji będzie zależał od wyników finansowych, gospodarki i docelowych wewnętrznych stóp zwrotu.
- Chociaż nie oczekuje się znaczącego wzrostu działalności Cash Connect, firma może skupić się na głębszych usługach z lepszymi marżami zysku.
- Pod koniec rozmowy wspomniano o zbliżających się konferencjach i spotkaniach z inwestorami.
Dobre wyniki WSFS w drugim kwartale, podkreślone wzrostem podstawowych zysków i przychodów z opłat, nadają pozytywny ton perspektywom firmy. Strategiczne podejście firmy do zarządzania zróżnicowanym portfelem, w tym Wealth Management i Cash Connect, przyniosło korzystne wyniki. Firma pozostaje jednak ostrożna, z konserwatywną prognozą wzrostu depozytów i czujnym podejściem do jakości aktywów. Pomimo spowolnienia w segmencie kredytów komercyjnych, zaangażowanie WSFS w osiąganie najlepszych wyników finansowych i zwracanie wartości akcjonariuszom pozostaje niezachwiane. Warto obserwować notowania spółki WSFS w pozostałej części roku obrotowego.
InvestingPro Insights
Wilmington Savings Fund Society Financial Corporation (WSFS) wykazała się silną historią wzrostu i tworzenia wartości, o czym świadczą jej ostatnie wyniki. Aby zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej i potencjału akcji spółki, przyjrzyjmy się kilku kluczowym wskaźnikom i wskazówkom InvestingPro.
Dane InvestingPro:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,41 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze finansowym.
- Wskaźnik ceny do zysku (P/E) WSFS wynosi 12,49, co wskazuje na rynkową wycenę spółki w stosunku do jej zysków.
- Firma wykazała solidny wzrost przychodów o 3,82% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co podkreśla jej zdolność do zwiększania sprzedaży i rozszerzania działalności.
Wskazówki InvestingPro:
- WSFS ma godną pochwały historię niezawodności dywidend, podnosząc dywidendę przez 10 kolejnych lat i utrzymując wypłaty przez 27 kolejnych lat, co świadczy o jej zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy.
- Analitycy przewidują, że WSFS pozostanie rentowny w tym roku, co w połączeniu z wysokimi zwrotami w ciągu ostatnich trzech miesięcy sugeruje pozytywne perspektywy dla inwestorów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych spostrzeżeń, na stronie https://www.investing.com/pro/WSFS dostępnych jest więcej porad InvestingPro. Co więcej, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, aby jeszcze bardziej wzbogacić swoją strategię inwestycyjną o cenne wskazówki i dane w czasie rzeczywistym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.