Voya Financial, Inc. (VOYA) odnotowała solidny drugi kwartał 2024 r., osiągając swoje cele finansowe i przygotowując się do spełnienia całorocznych oczekiwań. Firma ogłosiła skorygowany zysk operacyjny na akcję (EPS) w wysokości 2,18 USD i dochód netto GAAP w wysokości 201 mln USD. Dzięki wysokim przychodom opartym na opłatach w zakresie zarządzania majątkiem i inwestycjami oraz solidnej nadwyżce kapitałowej w wysokości około 200 mln USD, Voya jest na dobrej drodze do osiągnięcia całorocznego EPS w przedziale od 8,25 do 8,45 USD. Pomimo wyższych niż oczekiwano wskaźników strat w obszarze zdrowia, segmenty Voya Workplace Solutions i Voya Investment Management wykazują wzrost i dynamikę, przy czym ten ostatni spodziewa się osiągnąć cel 2% wzrostu organicznego w tym roku.
Kluczowe wnioski
- Voya Financial osiągnęła skorygowany operacyjny EPS w wysokości 2,18 USD w 2. kwartale 2024 roku.
- Firma odnotowała wysokie przychody oparte na opłatach w zakresie zarządzania majątkiem i inwestycjami.
- Voya zajmuje się wyższymi niż docelowe wskaźnikami strat w obszarze zdrowia, ale pozostaje przekonana, że osiągnie swój całoroczny cel EPS w wysokości od 8,25 do 8,45 USD.
- Odnotowano dodatnie wpływy netto w wysokości 4,8 mld USD, przy znacznej poprawie przepływów pieniężnych netto w instytucjach.
- Voya Investment Management osiągnęła skorygowany zysk operacyjny w wysokości 50 mln USD, przy 5% wzroście przychodów netto rok do roku.
- Firma planuje zwrócić akcjonariuszom ponad 800 mln USD w 2024 r. i dąży do zwiększenia marż operacyjnych o co najmniej 100 punktów bazowych.
Perspektywy spółki
- Voya Financial jest przekonana, że osiągnie swój całoroczny cel EPS w wysokości od 8,25 do 8,45 USD.
- Firma spodziewa się osiągnąć oczekiwany 2% wzrost organiczny w całym roku.
- Zarząd planuje refinansowanie 400 mln USD zadłużenia wymagalnego na początku 2025 r., przewidując brak barier i dobrze pozycjonowany bilans.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma doświadcza wyższych niż oczekiwano wskaźników strat w obszarze zdrowia, szczególnie w segmencie Stop Loss.
- Przewiduje się, że wzrost w Stop Loss będzie poniżej docelowego zakresu od 7% do 10%.
- Odnotowano spadek aktywów opartych na spreadach w działalności Wealth Solutions, przypisywany rezygnacjom uczestników i wyższym wskaźnikom kredytowania.
Najważniejsze wydarzenia
- Działalność Voya Workplace Solutions wykazuje wzrost i dynamikę.
- Voya Investment Management jest przygotowana na dalszy wzrost na rynkach instytucjonalnych i detalicznych.
- Portfel komercyjnych kredytów hipotecznych firmy nadal osiąga dobre wyniki przy minimalnych ruchach.
Braki
- Pomimo poprawy, oczekuje się, że wskaźniki rezygnacji uczestników pozostaną na wysokim poziomie w drugiej połowie roku.
- Marża opłat w segmencie ochrony zdrowia spadła z powodu normalnej sezonowości.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo wyraziło przekonanie o zdolności do zarządzania i poprawy wskaźników strat w segmencie ochrony zdrowia.
- Firma koncentruje się na realizacji strategii, w tym wprowadzaniu nowych produktów i inwestowaniu w działalność Retail Wealth Management.
- Odbyła się dyskusja na temat oczekiwanego zbycia aktywów o wartości 14 miliardów dolarów i jego minimalnego wpływu na zyski.
Wyniki Voya Financial za drugi kwartał i inicjatywy strategiczne wskazują na firmę, która dostosowuje się do warunków rynkowych, jednocześnie wyraźnie koncentrując się na wzroście i wartości dla akcjonariuszy. Zaangażowanie firmy w realizację celów finansowych, koncentracja na kliencie i strategiczna realizacja w różnych segmentach działalności stanowi podstawę do dalszego sukcesu w sektorze finansowym.
InvestingPro Insights
Drugi kwartał 2024 r. w Voya Financial pokazał, że firma umiejętnie porusza się po swoim krajobrazie finansowym, a dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dodatkowo podkreślają tę narrację. Wyróżniającym się wskaźnikiem jest wskaźnik ceny do zysku (P / E) spółki, który na poziomie 9.51 wskazuje na notowania Voya z dyskontem w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Jest to zgodne z InvestingPro Tip podkreślającym niski wskaźnik P / E Voya, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę trajektorię zysków.
Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne nie tylko w planowanym zwrocie kapitału, ale także w historii dywidend. Voya podnosiła dywidendę przez sześć kolejnych lat, co świadczy o jej kondycji finansowej i przekonaniu zarządu o trwałej rentowności. Jest to dodatkowo wspierane przez InvestingPro Tip, że Voya utrzymała wypłaty dywidend przez 12 kolejnych lat, podkreślając wiarygodny strumień dochodów spółki dla inwestorów.
Dane InvestingPro ujawniają również solidny wzrost przychodów o 20,85% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co pokazuje zdolność spółki do zwiększania przychodów w trudnych warunkach rynkowych. Wzrost ten można powiązać z pozytywnymi wynikami segmentów Wealth i Investment Management firmy Voya, o których mowa w artykule.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą finansową i dodatkowymi spostrzeżeniami, dostępnych jest 8 dodatkowych porad InvestingPro dla Voya Financial, do których można uzyskać dostęp na stronie https://www.investing.com/pro/VOYA. Wskazówki te mogą dostarczyć cennego kontekstu i przemyśleń dla inwestorów przyglądających się wynikom akcji Voya i perspektywom na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.