Star Group (nie podano nazwy), wiodący dystrybutor oleju opałowego i propanu, odnotował znaczną poprawę wyników w trzecim kwartale fiskalnym 2024 roku. Firma odnotowała zmniejszenie skorygowanej straty EBITDA o prawie 19 mln USD w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku, pomimo łagodniejszego sezonu grzewczego.
Pozytywny wynik został przypisany wyższym wolumenom, lepszej marży brutto na galon, silnej kontroli wydatków oraz zwiększonej rentowności usług serwisowych i instalacji sprzętu. Star Group ogłosiła również oczekujące przejęcie wysokiej jakości dystrybutora paliw, co oznacza piąte przejęcie w roku podatkowym, które ma dodać 19 milionów galonów oleju opałowego do rocznego wolumenu.
Kluczowe wnioski
- Star Group osiągnęła solidne wyniki w trzecim kwartale roku obrotowego 2024, zmniejszając skorygowaną stratę EBITDA o prawie 19 mln USD.
- Firma skorzystała na wyższych wolumenach, lepszej marży brutto na galon i silnej kontroli kosztów.
- Oczekuje się, że ostateczne porozumienie w sprawie zakupu dystrybutora paliw przyniesie dodatkowe 19 milionów galonów oleju opałowego rocznie.
- Śmierć klientów netto pozostała stabilna i nieznacznie spadła rok do roku.
- Firma aktywnie ocenia przyszłe możliwości akwizycji i koncentruje się na poprawie wydajności i wyników w istniejących przedsiębiorstwach.
Perspektywy spółki
- Star Group przewiduje sfinalizowanie przejęcia dystrybutora paliw w czwartym kwartale.
- Spółka kontynuuje aktywną ocenę potencjalnych akwizycji.
- Nacisk kładziony jest na poprawę ogólnej wydajności i wyników, a także na strategie utrzymania klientów.
Najważniejsze wydarzenia
- W trzecim kwartale temperatury były o 18% wyższe niż zwykle, co ogólnie zmniejsza popyt na paliwo grzewcze.
- Spadek liczby klientów netto, mimo że był stabilny, przyczynił się do spadku wolumenu.
- Koszty operacyjne wzrosły o 4,7 mln USD rok do roku, częściowo z powodu przejęć i rosnących kosztów ubezpieczenia.
Najważniejsze informacje
- Firmie udało się zwiększyć skorygowaną EBITDA o 13 mln USD w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy roku obrotowego 2024.
- Wyższe wolumeny sprzedanego oleju opałowego i propanu oraz wyższe marże na galon przyczyniły się do wzrostu zysku brutto z produktów o 20 mln USD w tym kwartale.
- Rentowność usług i instalacji poprawiła się, dodając dodatkowe 3,5 mln USD zysku brutto w porównaniu z kwartałem poprzedniego roku.
Braki
- Wolumen domowego oleju opałowego i propanu spadł o 5,5 mln galonów lub 2% do 235 mln galonów w pierwszych dziewięciu miesiącach roku obrotowego 2024.
- Spadek wolumenu był w dużej mierze spowodowany zanikiem klientów i innymi czynnikami, pomimo dodatkowego wolumenu wynikającego z przejęć.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Nie było żadnych konkretnych pytań ani odpowiedzi wyróżnionych w sesji pytań i odpowiedzi podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników finansowych.
Wyniki Star Group za trzeci kwartał fiskalny pokazują odporność w obliczu łagodniejszego sezonu grzewczego. Strategiczne akwizycje firmy i skupienie się na wydajności operacyjnej przyczyniły się do jej zdolności dostosowywania się do zmiennych warunków pogodowych i utrzymania stabilnych perspektyw finansowych. Oczekuje się, że nadchodzące przejęcie zwiększy roczny wolumen firmy, wzmacniając jej pozycję rynkową, gdy przygotowuje się do sezonu zimowego.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki Star Group za trzeci kwartał fiskalny podkreślają strategiczną odporność firmy i jej zdolność do dostosowywania się do warunków rynkowych. Aby lepiej zrozumieć kondycję finansową i potencjał inwestycyjny spółki, przyjrzyjmy się kilku kluczowym wskaźnikom i spostrzeżeniom InvestingPro.
Dane InvestingPro pokazują, że kapitalizacja rynkowa Star Group wynosi 367,76 mln USD, co wskazuje na jej wielkość na rynku dystrybucji energii. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki wynosi 8,56, co w porównaniu ze skorygowanym wskaźnikiem P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. na poziomie 8,35 sugeruje, że zyski spółki są stabilne i potencjalnie niedowartościowane. Ponadto stopa dywidendy od połowy 2024 r. wynosi atrakcyjne 6,5%, co jest godne uwagi dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Jeśli chodzi o wyniki, przychody Star Group za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 r. wyniosły 1 792,7 mln USD, przy marży zysku brutto na poziomie 27,59%. Pomimo spadku przychodów o 9,58% w tym samym okresie, kwartalny wzrost przychodów spółki w III kwartale 2024 r. wyniósł 10,5%, co wskazuje na potencjalny zwrot lub wahania sezonowe.
Porady InvestingPro podkreślają kilka pozytywnych aspektów profilu inwestycyjnego Star Group. W szczególności agresywna strategia odkupu akcji przez zarząd i konsekwentny wzrost dywidendy spółki przez 11 kolejnych lat świadczą o zaangażowaniu w zwrot wartości akcjonariuszom. Ponadto wycena sugeruje wysoką rentowność wolnych przepływów pieniężnych, a spółka jest notowana przy niskiej wielokrotności zysków, co może spodobać się inwestorom wartościowym.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Star Group, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Dostępnych jest jeszcze 9 wskazówek InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową firmy i jej przyszłe perspektywy. Wskazówki te są dostępne za pośrednictwem platformy InvestingPro pod adresem https://www.investing.com/pro/SGU i mogą być pomocne w podjęciu świadomej decyzji inwestycyjnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.