KKR & Co. Inc. (KKR) ogłosiła swoje zyski za drugi kwartał 2024 r., odnotowując najwyższy w historii firmy zysk z opłat w wysokości 0,84 USD na akcję, co oznacza wzrost o 25% w porównaniu z rokiem poprzednim. Skorygowany dochód netto spółki wzrósł o 50% do 1,09 USD na akcję. Dzięki wysokim opłatom transakcyjnym na rynkach kapitałowych i znacznemu wzrostowi opłat za zarządzanie, całkowity zysk operacyjny KKR osiągnął 1,17 USD na akcję, co stanowi ponad 80% skorygowanego dochodu netto przed opodatkowaniem. Firma wyraziła przekonanie, że spełni swoje wytyczne na 2026 r. i podkreśliła znaczny wzrost w pozyskiwaniu funduszy i wdrażaniu kapitału.
Kluczowe wnioski
- Zyski KKR związane z opłatami osiągnęły historycznie najwyższy poziom 0,84 USD na akcję, co stanowi wzrost o 25% rok do roku.
- Skorygowany zysk netto na akcję wzrósł o 50% do 1,09 USD.
- Opłaty za zarządzanie wzrosły do 847 mln USD, czyli o 13% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Opłaty transakcyjne na rynkach kapitałowych były wysokie i wyniosły 192 mln USD, napędzane przez działalność private equity i infrastrukturalną.
- Zrealizowany dochód z wyników osiągnął 482 mln USD, przy czym zrealizowany dochód z inwestycji wyniósł 139 mln USD.
- KKR wszedł do indeksu S&P 500 w czerwcu 2024 roku.
- Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia swoich prognoz na 2026 r., Oczekuje się pozyskania ponad 300 miliardów dolarów nowego kapitału i znacznego wzrostu wskaźników finansowych.
- W drugim kwartale KKR pozyskał kapitał w wysokości 32 mld USD, z czego 10 mld USD przeznaczono na globalny fundusz infrastrukturalny V, a 4 mld USD na strategię Ascendant dla rynków średnich.
- Firma wdrożyła 23 miliardy dolarów w 2. kwartale i przewiduje korzystne środowisko inwestycyjne na drugą połowę 2024 roku.
Perspektywy spółki
- KKR jest przekonany, że osiągnie swoje cele na 2026 r., koncentrując się na długoterminowym wzroście, pomimo przewidywania nieco poniżej docelowych zysków operacyjnych w 2025 r.
- Firma spodziewa się utrzymać zyski operacyjne na poziomie zbliżonym do poziomu z II kwartału przez pozostałą część roku.
Niedźwiedzie akcenty
- Oczekuje się, że zyski operacyjne w 2025 r. będą nieco poniżej długoterminowego przedziału ROE od 14% do 15%.
Najważniejsze wydarzenia
- KKR podkreślił swoje dobre wyniki w różnych klasach aktywów i 100% udział w GA.
- Firma pozostaje optymistycznie nastawiona do krajobrazu pozyskiwania funduszy i dostrzega możliwości w sektorach prywatnego majątku i ubezpieczeń.
- Oczekuje się znacznego wzrostu produktów z serii K dla rynku majątkowego.
Braki
- Nie zgłoszono żadnych konkretnych braków w rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo omówiło strategiczne partnerstwo firmy z Grupą Kapitałową oraz plany wprowadzenia hybrydowych publicznych i prywatnych rozwiązań inwestycyjnych.
- Odnieśli się do silnego pipeline'u monetyzacji w trzecim kwartale, który ma wynieść około 500 milionów dolarów.
- Podkreślono, że firma koncentruje się na możliwościach związanych z infrastrukturą i cyfryzacją, w tym na partnerstwie z HASI w zakresie zrównoważonych projektów infrastrukturalnych.
- KKR planuje nadal rozwijać relacje w zakresie finansowania opartego na aktywach i nieruchomościach, z 35 platformami partnerskimi, które już istnieją.
Imponujące wyniki finansowe KKR w drugim kwartale 2024 r. podkreślają silną trajektorię wzrostu i strategiczną pozycję firmy na rynku. Wraz z wejściem spółki do indeksu S&P 500 i wyraźną ścieżką do osiągnięcia prognoz na 2026 r., inwestorzy mogą postrzegać KKR jako silnego gracza w dynamicznym krajobrazie inwestycyjnym.
InvestingPro Insights
KKR & Co. Inc. (KKR) dostarczył imponujący zestaw wyników za drugi kwartał 2024 r., co znajduje również odzwierciedlenie w kilku kluczowych wskaźnikach i spostrzeżeniach InvestingPro. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających I kwartał 2024 r. kapitalizacja rynkowa KKR wyniosła 109,53 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) 27,12, co wskazuje na zaufanie rynku do potencjału zysków spółki. Solidny wzrost przychodów firmy podkreśla oszałamiający wzrost o 323,59%, pokazujący agresywną ekspansję i penetrację rynku.
Wskazówki InvestingPro dla KKR podkreślają zdolność spółki do utrzymywania i zwiększania dywidend, z historią 15 kolejnych lat wypłat dywidend i niedawnym wzrostem wzrostu dywidend o 12,9%. To zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, w połączeniu z wysokim zwrotem w ciągu ostatniego roku na poziomie 103,83%, pozycjonuje KKR jako potencjalnie atrakcyjną opcję dla inwestorów nastawionych na dochód.
Dodatkowo, notowania akcji KKR były godne uwagi, a ich cena wynosi obecnie około 95,91% 52-tygodniowego maksimum. Wskazuje to na silną obecność spółki na rynku i optymizm inwestorów związany z jej inicjatywami strategicznymi i osiągnięciami finansowymi.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro, profil KKR na Investing.com zawiera łącznie 16 wskazówek, oferujących głębszy wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Dostęp do tych wskazówek można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/KKR, dostarczając cennych informacji do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.