Corebridge Financial odnotował znaczny wzrost wyników operacyjnych w drugim kwartale 2024 r., a zysk operacyjny na akcję wzrósł o 9% rok do roku. Spółka wygenerowała 11,7 mld USD składek i depozytów, co oznacza wzrost o 17% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Ponadto Corebridge odnotował 5% wzrost w zakresie zagregowanych podstawowych źródeł dochodu, w tym dochodu ze spreadu bazowego, dochodu z opłat i marży ubezpieczeniowej. Zwrot ze średniego kapitału własnego (ROAE) wyniósł 12% w pierwszej połowie roku, a spółka zwróciła akcjonariuszom 575 mln USD w formie dywidendy i odkupu akcji.
Kluczowe wnioski
- Zysk operacyjny na akcję wzrósł o 9% rok do roku.
- 11,7 mld USD wygenerowanych w składkach i depozytach, co stanowi wzrost o 17% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- 5% wzrost zagregowanych podstawowych źródeł dochodu.
- 575 mln USD zwrócone akcjonariuszom w formie dywidend i odkupu akcji.
- Wskaźnik ROAE na poziomie 12% w pierwszej połowie roku.
- Wszystkie cztery wiodące na rynku firmy przyczyniły się do dobrych wyników finansowych.
Perspektywy spółki
- Corebridge koncentruje się na realizacji swojej strategii, optymalizacji kapitału oraz generowaniu długoterminowego wzrostu i wartości dla akcjonariuszy.
- W drugiej połowie roku spółka planuje wypłacić akcjonariuszom pozostałe środki ze sprzedaży brytyjskiego działu ubezpieczeń na życie.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Dochód z inwestycji zmiennych spadł z powodu inwestycji alternatywnych.
- Oczekuje się, że strata w Variable Interest Entity (VIE) z powodu wykupu obligacji będzie miała wpływ na trzeci kwartał.
Najważniejsze informacje
- Corebridge posiada aktywa wysokiej jakości o wartości 19 mld USD, co stanowi wzrost o 58% w porównaniu z poprzednim rokiem.
- Wzrost dochodów w indywidualnych funduszach emerytalnych (7%), grupowych funduszach emerytalnych, ubezpieczeniach na życie (korzystna śmiertelność) i na rynkach instytucjonalnych (8% wzrost dochodu ze spreadu bazowego).
- Silny bilans z płynnością spółki holdingowej na poziomie 1,9 mld USD.
- Wzrost sprzedaży rent stałych zarządzany z zachowaniem dyscypliny cenowej w celu zapewnienia atrakcyjnych marż zysku.
Braki
- 900 mln USD sprzedanych kredytów poniżej poziomu inwestycyjnego bez wpływu na przyszłe zyski.
- Presja na koszty funduszy w związku z napływem nowej działalności, choć marże na nowej działalności pozostają atrakcyjne.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma postrzega zarządzanie kapitałem jako narzędzie zwiększające elastyczność finansową i wspierające nowe inicjatywy biznesowe.
- Dążenie do wskaźnika wypłat na poziomie 60-65% w 2024 r.
- Analiza transakcji pro forma i innych dźwigni w celu poprawy efektywności kapitałowej.
- Silna linia transferu ryzyka emerytalnego i dobry wzrost gwarantowanych kontraktów inwestycyjnych.
- Koncentracja na całkowitym zakończeniu planów w przedziale od 500 mln USD do 1,5 mld USD.
Dobre wyniki Corebridge Financial w drugim kwartale 2024 r. są świadectwem zdywersyfikowanego modelu biznesowego i solidnego bilansu, które nadal generują zyski i przepływy pieniężne. Strategiczna koncentracja firmy na optymalizacji portfela i strategii zarządzania kapitałem, wraz z jej zaangażowaniem w dostarczanie wartości dla akcjonariuszy, zapewnia jej trwały wzrost w przyszłości.
InvestingPro Insights
Dobre wyniki Corebridge Financial w drugim kwartale, podkreślone 9% wzrostem zysku operacyjnego na akcję i 17% wzrostem składek i depozytów, są dodatkowo wyjaśnione przez InvestingPro. Oto kilka kluczowych wskaźników i wskazówek, które inwestorzy mogą wziąć pod uwagę:
InvestingPro Data:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 15,52 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze finansowym.
- Przy wskaźniku P/E na poziomie 8,1 i skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. na poziomie 12,07, Corebridge Financial wydaje się oferować wartość w stosunku do swoich zysków.
- Stopa dywidendy od połowy 2024 r. wynosi atrakcyjne 7,94%, co pokazuje zaangażowanie spółki w zwrot wartości akcjonariuszom.
Wskazówki InvestingPro:
- Kierownictwo Corebridge Financial aktywnie angażuje się w skup akcji własnych, co jest oznaką wiary w wartość i perspektywy spółki.
- Analitycy spodziewają się wzrostu zysku netto spółki w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami przedstawionymi w ostatnim raporcie o zyskach.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy perspektyw Corebridge Financial, na stronie https://www.investing.com/pro/CRBG dostępnych jest 6 dodatkowych porad InvestingPro. Porady te zapewniają kompleksową analizę, która może pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, w tym wgląd w rentowność spółki i korekty zysków analityków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.