Bristol Myers Squibb (BMS) poinformował o dobrych wynikach za drugi kwartał z 18% wzrostem przychodów z portfela wzrostu rok do roku lub 21% z wyłączeniem wpływu wymiany walut. Firma podniosła swoje całoroczne prognozy zysku na akcję (EPS) i spodziewa się wzrostu przychodów w górnym przedziale swoich prognoz.
Zatwierdzenia regulacyjne w USA dla Breyanzi, Krazati i Augtyro, wraz z postępami we franczyzie immunoonkologicznej (I-O), w znacznym stopniu przyczyniły się do wyników tego kwartału. BMS planuje również spłacić około 10 miliardów dolarów zadłużenia w ciągu najbliższych dwóch lat.
Kluczowe wnioski
- BMS odnotowuje 18-procentowy wzrost przychodów z portfela wzrostu rok do roku, przy 21-procentowym wzroście z wyłączeniem wpływu wymiany walut.
- Zatwierdzenia regulacyjne dla Breyanzi, Krazati i Augtyro w USA oraz postępy we franczyzie I-O, w tym europejskie zatwierdzenie w pierwszej linii raka pęcherza moczowego.
- Podwyższenie prognozy całorocznego zysku na akcję (EPS) i oczekiwanie wzrostu przychodów w górnym zakresie prognozy.
- Planuje rozpoczęcie programu rejestracyjnego fazy 3 dla Opdivo w pierwszej linii raka płuc i spodziewa się zatwierdzenia przez FDA w październiku.
- Silna sprzedaż w segmencie sercowo-naczyniowym, z globalną sprzedażą Eliquis przekraczającą 3 mld USD i trzykrotnie wyższą sprzedażą Camzyos w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Sprzedaż w hematologii wzrosła o 82% dzięki wyższemu popytowi na Reblozyl.
- Portfolio immunologiczne napotkało presję cenową, ale poprawił się dostęp komercyjny do Sotyktu w dużych PBM.
- Przewiduje niewielką presję na wzrost przychodów brutto do netto, oczekuje wzrostu popytu w czasie i planuje spłacić około 10 mld USD zadłużenia w ciągu najbliższych dwóch lat.
- Wyraził przekonanie, że poradzi sobie z wpływem rządowego ustalania cen w ramach IRA na Eliquis i spodziewa się, że ostateczna cena MFP dla Eliquis zostanie opublikowana do 1 września.
- Zbliżające się wprowadzenie leku KarXT na schizofrenię i trwające badania kliniczne w innych wskazaniach.
- Spółka spodziewa się utrzymać marże operacyjne powyżej 37% pomimo wyzwań w obszarze immunologii.
Perspektywy spółki
- BMS spodziewa się wzrostu przychodów w górnym przedziale swoich prognoz.
- Podwyższona całoroczna prognoza EPS.
- Przewiduje niski jednocyfrowy wzrost przychodów i wyższą marżę brutto.
- Koncentracja na przekształceniu firmy poprzez priorytetowe traktowanie leków transformacyjnych, dążenie do doskonałości operacyjnej i strategiczną alokację kapitału.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Portfolio leków immunologicznych nadal zmaga się z konkurencyjnym otoczeniem i presją cenową.
- Wyniki Sotyktu były wolniejsze niż oczekiwano ze względu na wyzwania związane z dostępem.
Najważniejsze wydarzenia
- Zatwierdzenia regulacyjne dla Breyanzi, Krazati i Augtyro wzmacniają portfolio firmy.
- Dobre wyniki sprzedaży w segmentach sercowo-naczyniowym i hematologicznym.
- Wzrost w terapii komórkowej dzięki Abecma i Breyanzi, napędzany sprzedażą międzynarodową.
Braki
- Portfolio immunologiczne znalazło się pod pewną presją cenową.
- Przewidywana umiarkowana presja na wzrost przychodów brutto do netto.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Co najmniej 30% do 40% całkowitej sprzedaży leku Opdivo IV w Stanach Zjednoczonych zostało zamienione na podawanie podskórne.
- Oczekuje się, że wyłączność na podskórne Opdivo potrwa do 2028 r.
- Pozytywne wyniki badania fazy 3 dla cendakimabu, z planami analizy danych pod kątem zgłoszenia i wprowadzenia na rynek.
- Przewidywany pozytywny wpływ na Sotyktu wraz z zakończeniem roku i przejściem do 2025 r.
- Pewność co do zbliżającego się wprowadzenia na rynek leku KarXT na schizofrenię oraz trwających badań klinicznych dotyczących choroby Alzheimera i choroby afektywnej dwubiegunowej.
- Stały wzrost Camzyos z pozytywnymi opiniami lekarzy i pacjentów.
- Leki biopodobne mają preferowaną pozycję w pierwszej linii leczenia WZJG, ale nie ma podobnego ruchu na rynku PSO ze strony PBM.
- Program Milvexian rozwija się dobrze dzięki trwającym badaniom dotyczącym migotania przedsionków i ACS.
Dobre wyniki kwartalne Bristol Myers Squibb i optymistyczne prognozy, podkreślone przez strategiczne zatwierdzenia produktów i postępy w rozwoju rurociągu, wskazują na firmę, która aktywnie porusza się po złożoności rynku farmaceutycznego, jednocześnie koncentrując się na wzroście i doskonałości operacyjnej. Dzięki planom złagodzenia presji cenowej i poprawy dostępu do kluczowych produktów, BMS pozycjonuje się na trwały sukces w konkurencyjnym sektorze opieki zdrowotnej.
InvestingPro Insights
Bristol Myers Squibb (BMS) wykazał się odpornością dzięki dobrym wynikom kwartalnym, napędzanym przez strategiczne zatwierdzenia produktów i postępy w zakresie rurociągów. Gdy inwestorzy rozważają perspektywy spółki, pewne wskaźniki i spostrzeżenia InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie jej kondycji finansowej i pozycji rynkowej.
Dane InvestingPro wskazują na solidną marżę zysku brutto w wysokości 76,03% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co odzwierciedla zdolność spółki do utrzymania rentowności pomimo konkurencyjnego krajobrazu farmaceutycznego. Ponadto BMS ma znaczną kapitalizację rynkową wynoszącą 101,96 mld USD, co podkreśla jego znaczenie jako głównego gracza w branży.
Jeśli chodzi o wskazówki InvestingPro, warto zauważyć, że zarząd spółki aktywnie angażuje się w wykup akcji własnych, co może być sygnałem zaufania w przyszłość spółki i często służy zwiększeniu wartości dla akcjonariuszy. Ponadto BMS utrzymał wypłaty dywidendy przez imponujące 54 lata z rzędu, zapewniając wymierny zwrot inwestorom i demonstrując zaangażowanie w konsekwentne wypłaty dla akcjonariuszy.
Dla tych, którzy chcą dowiedzieć się więcej o perspektywach finansowych i wynikach akcji BMS, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Poruszają one takie aspekty jak rewizje zysków, wycena i zmienność akcji, które są kluczowe dla podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych. Aby uzyskać dostęp do tych i innych wskazówek, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/BMY.
Inwestorzy zainteresowani wykorzystaniem tych spostrzeżeń mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, która obejmuje kompleksową gamę wskaźników finansowych i profesjonalnych analiz.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.