Needham & Company potwierdził rekomendację Kupuj dla ZimVie Inc. (ZIMV) we wtorkowym oświadczeniu, podkreślając jej potencjał do przejęcia przez inną firmę i atrakcyjność nawet bez takiego przejęcia.
Analiza odnosi się do ostatnich informacji wskazujących, że ZIMV "bada różne strategie, w tym możliwość sprzedaży firmy". Analitycy Needham twierdzą, że "zakres produktów ZIMV i możliwość zwiększenia marż zysku" sprawiają, że jest to pożądany kandydat do przejęcia, o szacunkowej wartości "od 25 do 29 USD za akcję".
Na tę szacunkową wartość składa się kilka elementów. Needham rysuje podobieństwa między ZIMV a niedawnym zbyciem porównywalnego przedsiębiorstwa stomatologicznego przez inną korporację, sugerując prawdopodobną cenę "26 USD za ZIMV".
Ponadto oceniają szerszą branżę stomatologiczną i stosują własną "wielokrotność optymistycznego scenariusza", aby określić wyższą wartość "29 USD za akcję".
W dokumencie wymieniono szereg potencjalnych nabywców, w tym zarówno przedsiębiorstwa strategiczne, jak i prywatne firmy inwestycyjne. Solventum (SOLV) jest podkreślane jako najbardziej prawdopodobny nabywca strategiczny ze względu na brak w swojej ofercie implantów dentystycznych.
Niemniej jednak niedawne oddzielenie Dentsply Sirona może ograniczyć ich zdolność do angażowania się w takie transakcje w najbliższym czasie. Inne podmioty strategiczne obejmują Dentsply Sirona (XRAY), Envista (NVST), Henry Schein (HSIC) i Straumann (STMN), w przypadku których kwestie zatwierdzania przez organy regulacyjne mogą stać się problemem. Firmy inwestycyjne specjalizujące się w private equity są również uznawane za prawdopodobnych kandydatów, a niedawna transakcja w sektorze stomatologicznym służy jako precedens.
Niezależnie od perspektyw przejęcia, Needham uważa, że akcje ZIMV stanowią solidną inwestycję. Zauważają zachęcające trendy w sektorze implantów dentystycznych i uważają, że ZIMV jest dobrze przygotowany do "ciągłej poprawy marż zysku".
Ich ocena wskazuje, że ZIMV utrzymuje "godziwą wycenę" nawet po wzroście ceny akcji. Podsumowując, Needham podkreśla atrakcyjność akcji ZIMV, zarówno jako potencjalnego celu przejęcia, jak i niezależnego podmiotu.
Niniejszy artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą AI i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.