Investing.com - Magnat inwestycyjny Warren Buffett opublikował w minioną sobotę swój doroczny list do akcjonariuszy, w którym przedstawia podsumowanie akcji, które posiada w portfelu za pośrednictwem swojej firmy Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa).
W szczególności, legendarny inwestor przedstawił szczegóły 2 strategii inwestycyjnych.
Coca-Cola (NYSE:KO)
Jeden z nich zakup akcji Coca-Coli przez Berkshire zakończony w 1994 roku.
„W sierpniu 1994 r., tak w 1994 r., Berkshire zakończyło 7-letni proces zakupu 400 milionów akcji Coca-Coli, które obecnie posiadamy. Całkowity koszt wyniósł 1,3 miliarda dolarów, co wówczas było bardzo znaczącą sumą dla Berkshire” - podsumowuje Buffett w liście. „Dywidenda pieniężna, którą otrzymaliśmy od Coca-Coli w 1994 roku wyniosła 75 milionów dolarów” — dodaje.
„Do 2022 roku, dywidenda wzrosła do 704 milionów dolarów. Wzrost ten następował rok do roku. Wszystko, co Charlie i ja musieliśmy zrobić to spieniężyć kwartalne czeki dywidendowe Coca-Coli” — wyjaśnia Buffett.
Potentat opisuje ten zakup akcji Coca-Coli, jako przykład „kwitnięcia” firmy, który z czasem „rozkwita” w aktywa o większej wartości, niż pierwotnie oczekiwano.
American Express (NYSE:AXP)
Z drugiej strony, Buffett wyjaśnia swoją inwestycję w American Express. „Zakupy Amex przez Berkshire zostały zasadniczo zakończone w 1995 roku i przypadkowo również kosztowały 1,3 miliarda dolarów. Roczne dywidendy otrzymane z tej inwestycji wzrosły z 41 milionów do 302 milionów dolarów”.
„Te zyski z dywidendy - choć dobre - nie są spektakularne. Ale przynoszą znaczące korzyści kursowi akcji. Pod koniec roku nasza inwestycja w Coca-Cola była wyceniana na 25 miliardów dolarów, podczas, gdy Amex był zarejestrowany na 22 miliardy dolarów. Udział stanowi obecnie około 5% wartości netto Berkshire, podobnie jak poprzednio”.
To jest właśnie ta „tajemnicza receptura” Berkshire Hathaway - twierdzi Buffett.
„Załóżmy na chwilę, że popełniłem błąd inwestycyjny o podobnej wielkości w latach 90., który ustabilizował się i po prostu zachował wartość 1,3 miliarda dolarów do 2022 r.” – wyjaśnia potentat. „Ta rozczarowująca inwestycja oznaczałaby teraz marne 0,3% wartości netto Berkshire i dawała nam około 80 milionów dolarów stałych rocznych przychodów” – podkreśla on.
Buffett podsumowuje swoją "recepturę" dla inwestorów: „Lekcja dla inwestorów: chwasty więdną, gdy kwitną kwiaty. Z biegiem czasu wystarczy kilku zwycięzców, aby zdziałać cuda. I owszem, pomaga też zacząć wcześnie inwestować i dożyć 90 lat” – podsumowuje miliarder.
L.S.