W poniedziałek Deutsche Bank skorygował swoją perspektywę dla akcji Eastman Chemical (NYSE: EMN), podnosząc cenę docelową do 108 USD z poprzednich 100 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj. Korekta nastąpiła po publikacji wyników Eastman Chemical za pierwszy kwartał, w którym akcje spółki wzrosły o 3,7%, przewyższając wzrost S&P 500 o 1,1%.
Instytucja finansowa zauważyła, że zysk na akcję (EPS) Eastman Chemical przekroczył oczekiwania o 7% i pomimo tego, że prognoza EPS za trzeci kwartał była o 2% niższa od konsensusu, całoroczna prognoza EPS spółki została dopracowana bez zmiany punktu środkowego. Ponadto obniżono prognozę EBITDA na 2024 r. dla zakładu metanolizy w Kingsport.
Eastman Chemical odnotował lepsze niż oczekiwano zyski we wszystkich czterech segmentach operacyjnych, co wynikało z niższych niż oczekiwano innych kosztów i dobrych wyników, zwłaszcza w segmencie materiałów zaawansowanych.
Segment ten odnotował 12% wzrost wolumenu, przewyższając oczekiwane 8% i poprawiając się po 15% spadku w tym samym okresie poprzedniego roku. Ogólnie rzecz biorąc, firma odnotowała 6% wzrost całkowitego wolumenu w tym kwartale.
Kierownictwo firmy wskazało, że chociaż usuwanie zapasów przez klientów jest w dużej mierze zakończone, a popyt na rynku końcowym stabilizuje się, popyt pierwotny pozostaje słaby. Eastman Chemical nie zaobserwował znaczących oznak poprawy popytu w drugiej połowie 2024 r., co doprowadziło do zawężenia prognozy EPS na cały rok, przy jednoczesnym utrzymaniu tego samego punktu środkowego.
W odpowiedzi na trudny globalny krajobraz gospodarczy Eastman Chemical wykorzystuje swój model wzrostu oparty na innowacjach, w szczególności platformę gospodarki o obiegu zamkniętym. Firma przewiduje również, że jej ciągła dyscyplina cenowa, zwiększone wykorzystanie aktywów i zdyscyplinowane zarządzanie kosztami przyczynią się do prognozowanego wzrostu EPS o 40% rok do roku w drugiej połowie roku.
W innych niedawnych wiadomościach Eastman Chemical był przedmiotem kilku korekt analityków. Citi podniósł swoją cenę docelową dla Eastman Chemical do 115 USD ze 111 USD, po niedawnej rozmowie telefonicznej na temat wyników finansowych, w której spółka przedstawiła kluczowe wydarzenia na nadchodzący rok podatkowy, w tym oczekiwane ulepszenia z zakładu metanolizy w Kingsport i pozytywną zmianę w wydajności linii produktów Tritan.
Evercore ISI utrzymał rating In Line i cenę docelową 118,00 USD dla Eastman Chemical, podkreślając zachęcającą trajektorię firmy i potencjalne korzyści płynące z normalizacji popytu dla wzrostu wolumenu w podstawowych segmentach.
UBS podwyższył ocenę akcji Eastman Chemical z neutralnej do kupuj i podniósł cenę docelową do 128,00 USD, dostrzegając potencjalne możliwości wzrostu i zysków. Firma zauważyła, że zyski Eastman Chemical w pierwszym kwartale przekroczyły szacunki o 13% i spodziewa się wyższego wzrostu do 2025 roku. Piper Sandler podniósł swoją cenę docelową dla Eastman Chemical do 105,00 USD z 90,00 USD poprzednio, pod wpływem wyższych od oczekiwań zysków spółki za pierwszy kwartał i ogólnie bardziej pozytywnych perspektyw branżowych.
Z innych wydarzeń w spółce, Eastman Chemical ogłosił powołanie Donalda Slagera do zarządu, a dyrektor generalny i przewodniczący zarządu, Mark Costa, wyraził entuzjazm dla rozległego doświadczenia i przywództwa Slagera w branży usług środowiskowych. Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają aktywny okres dla Eastman Chemical, z wieloma korektami analityków i strategicznymi nominacjami kształtującymi trajektorię firmy.
InvestingPro Insights
Po zaktualizowanych prognozach Deutsche Bank dotyczących Eastman Chemical (NYSE: EMN), dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 11,77 mld USD i jest notowana przy atrakcyjnym wskaźniku P/E na poziomie 13,55, co wskazuje na potencjalną wartość w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Ważną kwestią jest zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy, o czym świadczy konsekwentny wzrost dywidend, przy czym dywidendy były podnoszone przez 14 kolejnych lat i utrzymywane przez 31 lat. Jest to zgodne z niską zmiennością cen spółki, co może przemawiać do inwestorów unikających ryzyka.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że kierownictwo Eastman Chemical aktywnie odkupuje akcje, wykazując zaufanie do wartości firmy. Dodatkowo, kurs akcji znajduje się w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, co odzwierciedla pozytywny sentyment rynkowy. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające głębszy wgląd w wyniki Eastman Chemical i perspektywy na przyszłość.
Dla tych, którzy są zainteresowani wykorzystaniem tych spostrzeżeń, warto rozważyć użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Pamiętaj, że te wskazówki to tylko wierzchołek góry lodowej - dzięki InvestingPro możesz uzyskać dostęp do jeszcze bardziej szczegółowych analiz, które pomogą Ci w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.