W poniedziałek analityk CFRA Angelo Zino podwyższył cenę akcji ON Semiconductor (NASDAQ: NASDAQ:ON) ze sprzedaj do trzymaj, dostosowując cenę docelową do 80,00 USD z poprzednich 70,00 USD. Korekta ta odzwierciedla wycenę opartą na zbliżonym do historycznego wskaźniku ceny do zysków (P / E) wynoszącym 17-krotność szacunkowego zysku na akcję (EPS) firmy na 2025 r. Analityk podwyższył również prognozę EPS na 2024 r. do 4,08 USD z 3,97 USD, a na 2025 r. do 4,73 USD z 4,53 USD.
Spółka zaraportowała zysk na akcję za drugi kwartał w wysokości 0,96 USD, co przewyższyło konsensus szacunkowy o 0,92 USD. Sprzedaż spadła jednak o 17%, co było zgodne z oczekiwaniami.
Spadek odnotowano w kluczowych segmentach rynku, przy czym sprzedaż przemysłowa spadła o 23%, a sprzedaż motoryzacyjna o 15%, podczas gdy inne rynki odnotowały spadek o 15%. Marża brutto również ucierpiała, zmniejszając się o 210 punktów bazowych do 45,3%, głównie z powodu niższego wolumenu i wskaźników wykorzystania.
Pomimo spadku sprzedaży i kompresji marży, ON Semiconductor radzi sobie z wyzwaniami w sektorach motoryzacyjnym i przemysłowym, które stanowią 79% sprzedaży, lepiej niż początkowo oczekiwano.
Firma była w stanie utrzymać marże w obliczu zmniejszonego wykorzystania i pracuje nad poprawą zapasów kanałowych. Analityk podkreślił strategię firmy dotyczącą wzrostu zawartości i ekspansji całkowitego rynku adresowalnego (TAM) poprzez wprowadzanie nowych produktów jako pozytywne czynniki.
ON Semiconductor wskazał na stabilne trendy w zakresie długoterminowych umów na dostawy, których wartość wynosi 14,7 mld USD i 4,4 mld USD, które mogą zostać wysłane w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy. Co więcej, firma spodziewa się dwukrotnego wzrostu rynku węglika krzemu (SiC) w 2024 roku. Pomimo tych optymistycznych trendów, analityk wyraził ostrożność w związku z rosnącą presją konkurencyjną ze strony Chin.
W innych niedawnych wiadomościach ON Semiconductor odnotował kilka znaczących wydarzeń. Akcje spółki zostały obniżone z Kupuj do Sprzedaj przez CFRA, która również obniżyła swoją cenę docelową do 70 USD, powołując się na obawy o konkurencyjne środowisko dla węglika krzemu (SiC).
CFRA zrewidowała również swoje prognozy zysku na akcję (EPS) dla spółki, wskazując na ostrożność w związku z malejącym trendem długoterminowych umów na dostawy i potencjalnym ryzykiem związanym z wyższymi zapasami SiC.
ON Semiconductor został również obniżony z Kupuj do Neutralnie przez Citi z powodu obaw o spowolnienie na rynku węglika krzemu, który stanowi 12% prognozowanej sprzedaży firmy w 2024 roku. Citi obniżył również cenę docelową z 85,00 USD do 77,00 USD, stosując obniżoną wielokrotność 16-krotności prognozowanego zysku na akcję w 2025 roku.
Firma sfinalizowała przejęcie SWIR Vision Systems, strategiczne posunięcie mające na celu ulepszenie technologii czujników. Oczekuje się, że integracja zaawansowanej technologii koloidalnych kropek kwantowych SWIR z czujnikami CMOS ON Semiconductor przekształci systemy obrazowania w różnych branżach.
Firma ON Semiconductor ogłosiła również znaczący plan restrukturyzacji w ramach strategii "Fab Right". Obejmuje on konsolidację dziewięciu zakładów i redukcję około 1000 pracowników na całym świecie, a proces ten ma zostać zakończony do 2025 roku.
Kilka firm analitycznych, w tym TD Cowen, Mizuho i Benchmark, utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji spółki, choć z obniżoną ceną docelową. W międzyczasie Rosenblatt Securities utrzymał ocenę neutralną, obniżając również cenę docelową akcji. Te ostatnie wydarzenia zapewniają wgląd w zmieniający się krajobraz otaczający ON Semiconductor.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej analizy CFRA, aktualne dane z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających ON Semiconductor (NASDAQ: ON). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 34,2 mld USD, a wskaźnik P/E 15,44, co wskazuje, że akcje są notowane z dyskontem w stosunku do ich krótkoterminowego potencjału wzrostu zysków. Jest to zgodne ze skorygowaną ceną docelową analityka CFRA opartą na historycznym wskaźniku P / E i lepszych szacunkach zysków.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż akcje doświadczyły znacznej zmienności, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -9.26% w ciągu ostatniego tygodnia, utrzymują solidną pozycję w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego. Płynne aktywa spółki przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, a spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może uspokoić inwestorów co do kondycji finansowej spółki.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dostępnych jest jeszcze 8 wskazówek InvestingPro, które zapewniają wgląd w wyniki finansowe i pozycję rynkową spółki. Aby uzyskać dostęp do tych informacji i zoptymalizować swoją strategię inwestycyjną, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.