W piątek Piper Sandler, firma świadcząca usługi finansowe, podniosła cenę docelową dla Old Second Bancorp (NASDAQ: OSBC) do 19,50 USD, w porównaniu z poprzednimi 18,00 USD, zachowując jednocześnie ocenę "przeważaj" dla akcji. Analityk firmy podkreślił proaktywne podejście banku do identyfikacji problematycznych pożyczek i poprawy jakości kredytowej jako kluczowych czynników stojących za rewizją.
Według analityka oczekuje się, że wskaźniki jakości aktywów Old Second Bancorp będą nadal się poprawiać, co może prowadzić do obrotu akcjami przy wielokrotności premii. Obecnie akcje są notowane z 1x-3x dyskontem w stosunku do terminowych wskaźników ceny do zysków (P/E).
Solidne wskaźniki rentowności banku, w tym zwrot z aktywów (ROA) na poziomie 1.6% i zwrot z materialnego kapitału własnego (ROTCE) na poziomie 17.3% w drugim kwartale, zostały również wymienione jako powody podniesienia ceny docelowej.
Firma przewiduje, że silna pozycja finansowa Old Second Bancorp, z namacalnym kapitałem własnym (TCE) w wysokości 9,4% na dzień 30 czerwca, zapewni bankowi większą elastyczność w zakresie nadwyżki kapitału. Może to potencjalnie wspierać zdyscyplinowane i dobrze przyjęte fuzje i przejęcia (M&A) w celu dalszego zwiększenia rentowności banku.
Piper Sandler utrzymał swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla Old Second Bancorp na lata 2024 i 2025 na poziomie odpowiednio 1,90 USD i 1,70 USD. Nowa cena docelowa w wysokości 19,50 USD opiera się na 11,5-krotnej wielokrotności szacowanego zysku firmy na akcję w 2025 r., Co stanowi wzrost o 1,0x ze względu na wyższe mnożniki rówieśników. Docelowa wartość odzwierciedla również premię w porównaniu z rówieśnikami, którzy są wyceniani na 11,0 razy, biorąc pod uwagę ponadprzeciętne perspektywy rentowności Old Second Bancorp, nawet jeśli spodziewane są potencjalne obniżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej.
W innych niedawnych wiadomościach Old Second Bancorp ogłosił mieszane wyniki finansowe za I kwartał, odnotowując dochód netto w wysokości 21,3 mln USD, czyli 0,47 USD na akcję rozwodnioną. Na wynik ten wpłynęła rezerwa na straty kredytowe w wysokości 3,5 mln USD. Pomimo spadku wyniku odsetkowego netto o 1,5 mln USD i spadku łącznej kwoty kredytów, bilans banku wykazał się odpornością, ze wskaźnikiem rzeczowego kapitału własnego na poziomie 9,04%.
Jednocześnie Old Second Bancorp zadeklarował kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,05 USD na akcję, odzwierciedlając stabilność finansową spółki i jej konsekwentną praktykę zwracania wartości akcjonariuszom. Dywidenda ma być wypłacana akcjonariuszom zarejestrowanym w momencie zamknięcia działalności pod koniec lipca 2024 r.
Ostatnie wydarzenia wskazują, że Old Second Bancorp koncentruje się na utrzymaniu stabilności przy jednoczesnej aktywnej ocenie i monitorowaniu ryzyka portfela kredytowego. Zaangażowanie firmy w zdyscyplinowane zarządzanie wydatkami, w połączeniu z koncentracją na optymalizacji bilansu, sugeruje potencjał przyszłego wzrostu.
Według dyrektora wykonawczego Brada Adamsa, firma skłania się ku stałym papierom wartościowym i pomimo niższego wzrostu kredytów i płaskich trendów marżowych, bank odnotował wzrost przychodów pozaodsetkowych i pozostaje optymistą co do finansowania depozytów i stabilnych trendów marży odsetkowej netto.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanej ceny docelowej Pipera Sandlera dla Old Second Bancorp, aktualne wskaźniki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa banku wynosi 735,47 mln USD, przy bardzo atrakcyjnym wskaźniku P / E wynoszącym 8,57, co sygnalizuje, że akcje mogą być niedowartościowane w porównaniu z zyskami. Warto zauważyć, że Old Second Bancorp ma historię utrzymywania wypłat dywidend, a dywidendy są wypłacane konsekwentnie przez ostatnie 9 lat, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Zaangażowanie banku w zwrot dla akcjonariuszy jest widoczne przy obecnej stopie dywidendy na poziomie 1,22%.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż Old Second Bancorp boryka się ze słabymi marżami zysku brutto, notowania spółki znajdują się w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, co wskazuje na duże zaufanie rynku. Ponadto analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, co jest poparte solidnymi wynikami w ciągu ostatniej dekady. Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w finanse Old Second Bancorp i perspektywy na przyszłość, dostępnych jest 7 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.