We wtorek Deutsche Bank skorygował swoją cenę docelową dla Wolfspeed (NYSE: WOLF), producenta półprzewodników, obniżając ją do 17,00 USD z poprzednich 25,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Korekta odzwierciedla kilka wyzwań stojących przed spółką, w tym incydent sprzętowy w zakładzie produkującym urządzenia Durham 150 mm, który ma wpłynąć na sprzedaż we wrześniu (1-25 kwartał).
Ponadto zmiany u głównych klientów, takie jak restrukturyzacja ePropulsion w BorgWarner i znaczący remont w dziale Electrified Powertrain Technology w ZF, zostały uwzględnione w nowych prognozach.
Korekta ceny następuje w momencie, gdy akcje Wolfspeed doświadczyły znacznej presji z powodu obaw o stabilność finansową firmy. Obawy te wynikają z połączenia wysokich wskaźników spalania gotówki i historii wyzwań związanych z realizacją. Czynniki te wywołały pytania o zdolność firmy do sfinansowania planów ekspansji i osiągnięcia skali w zakładzie w Mohawk Valley.
Pomimo tych obaw, Wolfspeed ma silną pozycję płynnościową, z około 2 miliardami dolarów w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych. Uważa się również, że firma ma dostęp do dodatkowych funduszy, w tym 750 milionów dolarów akordeonu od Apollo i 500 milionów dolarów pozostających na zobowiązaniu od Renesas. Oczekuje się, że to wsparcie finansowe pomoże Wolfspeed uniknąć natychmiastowych problemów z płynnością.
Analityk Deutsche Bank zasugerował również, że zarząd Wolfspeed może rozważyć strategiczne alternatywy w celu maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy. Rozważania te wynikają z potencjalnego zainteresowania ze strony nabywców, którzy mogą docenić znaczne możliwości firmy w zakresie substratów, własności intelektualnej i obszernego portfolio projektów urządzeń zasilających.
Komentarze analityków odzwierciedlają obecne wyzwania i możliwości Wolfspeed bez spekulacji na temat przyszłych wyników firmy lub implikacji dla całej branży.
W innych niedawnych wiadomościach Wolfspeed był przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. Spółka została poddana analizie przez Williama Blaira, który utrzymuje rating Market Perform z powodu obaw o przyszłe wytyczne i potencjalne straty zysków w zakładzie w Durham.
JPMorgan skorygował również swoją perspektywę dla Wolfspeed, obniżając cenę docelową spółki do 25 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Neutralną, ze względu na obawy dotyczące bilansu spółki i popytu na pojazdy elektryczne.
TD Cowen, pomimo incydentu sprzętowego w zakładzie Wolfspeed w Durham, utrzymał rekomendację Trzymaj dla spółki, uznając jej znaczące osiągnięcia, takie jak osiągnięcie przez zakład w Mohawk Valley wskaźnika wykorzystania na poziomie 20%. Canaccord Genuity, wyrażając obawy dotyczące popytu na pojazdy elektryczne i kwestii płynności w branży, utrzymuje rekomendację Kupuj, ale obniżył cenę docelową.
W trakcie tych ocen analityków Wolfspeed opóźnił budowę wartej 3 miliardy dolarów fabryki chipów w Niemczech, decydując się zamiast tego na zwiększenie produkcji w zakładzie w Nowym Jorku.
Firma znalazła się również na celowniku inwestorów-aktywistów, którzy w pierwszej połowie 2024 r. rozpoczęli rekordową liczbę kampanii. Wydarzenia te są częścią ostatnich wiadomości dotyczących Wolfspeed i jego pozycji na rynku półprzewodników.
InvestingPro Insights
W miarę jak Wolfspeed (NYSE: WOLF) radzi sobie z obecnymi wyzwaniami, inwestorzy i analitycy uważnie monitorują kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Wolfspeed wynosi około 1,65 miliarda dolarów, co odzwierciedla obecną wycenę spółki przez rynek. Pomimo wzrostu przychodów o 24,01% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od III kwartału 2024 r., marża zysku brutto spółki jest stosunkowo niska i wynosi 17,51%, co podkreśla niektóre z wyzwań operacyjnych podkreślonych przez Deutsche Bank.
InvestingPro Tips sugeruje, że Wolfspeed działa ze znacznym zadłużeniem i szybko przepala gotówkę, co jest kluczowym czynnikiem dla inwestorów. Analitycy zrewidowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres i nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku. Ponadto cena akcji była dość zmienna, ze spadkiem o 39,72% w ciągu ostatniego miesiąca i spadkiem o 70,35% w ciągu ostatniego roku od podanej daty, co wskazuje na poziom obaw rynkowych wokół akcji.
Warto jednak zauważyć, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając Wolfspeed pewną poduszkę finansową. Kolejna data wyników finansowych spółki przypada na 21 sierpnia 2024 r., co będzie krytycznym momentem dla inwestorów, aby ocenić postępy firmy w radzeniu sobie z wyzwaniami. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Wolfspeed i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki, w sumie 15 wymienionych dla Wolfspeed, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.