W poniedziałek firma świadcząca usługi finansowe B.Riley podniosła cenę docelową akcji Priority Technology Holdings Inc. (NASDAQ: PRTH) do 13,00 USD z wcześniejszych 11,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj" dla akcji spółki. Ta korekta odzwierciedla pozytywne perspektywy dotyczące wyników finansowych i potencjału wzrostu firmy.
Analityk firmy podkreślił, że Priority Technology Holdings jest dobrze przygotowane do wzrostu wyceny w miarę dalszego spadku stóp procentowych. Struktura zadłużenia spółki, która obejmuje dług o zmiennym oprocentowaniu i umarzalne akcje uprzywilejowane, korzysta z powiązania ze stopą Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Ta struktura finansowa prawdopodobnie stanie się bardziej korzystna dla Priority Technology wraz ze spadkiem stóp procentowych.
Ponadto analityk zwrócił uwagę, że firma przezwycięża skutki utraty partnera o niskiej marży w swoim największym segmencie przychodów, który odpowiada za około 70% jej przychodów. Oczekuje się, że ten segment, skoncentrowany na przetwarzaniu płatności i pozyskiwaniu klientów dla małych i średnich przedsiębiorstw, powróci do niskich dwucyfrowych stóp wzrostu po okresie stagnacji.
Inne segmenty Priority Technology, w tym Enterprise i B2B Payments, również zostały zauważone ze względu na dobre wyniki. Obszary te doświadczają silnego wzrostu dzięki usługom płatniczym w zakresie skarbu i bankowości opartym na oprogramowaniu, które są zgodne z trendami rynkowymi.
Nowa cena docelowa akcji w wysokości 13 USD opiera się na mnożniku 8,5x EV/EBITDA zastosowanym do szacunku EBITDA firmy na rok 2025. Według analizy B.Riley, ta cena docelowa sugeruje znaczący potencjał wzrostu o ponad 90% w porównaniu z ich szacunkiem wartości godziwej akcji Priority Technology Holdings.
W innych niedawnych wiadomościach, Priority Technology Holdings, Inc. poinformowała o rekordowych wynikach finansowych za drugi kwartał 2024 roku, z przychodami sięgającymi 219,9 mln USD, co stanowi wzrost o 21% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Firma przypisuje ten wzrost dobrym wynikom w segmentach pozyskiwania klientów SMB, płatności B2B i płatności dla przedsiębiorstw. Warto zauważyć, że ujednolicona platforma handlowa Priority Technology nadal przyciąga klientów, przetwarzając prawie 125 mld USD rocznego wolumenu transakcji i utrzymując ponad 1 mln kont klientów.
Patrząc w przyszłość, firma skorygowała swoje prognozy przychodów na cały rok do zakresu od 875 mln USD do 883 mln USD i zwiększyła prognozę skorygowanej EBITDA do przedziału od 196 mln USD do 200 mln USD. Jednakże Priority Technology przewiduje zwiększone koszty operacyjne w drugiej połowie roku, głównie z powodu zgodności z SOX 404 i migracji do platformy chmurowej.
Pomimo potencjalnych spowolnień gospodarczych wpływających na segment SMB, firma dąży do złagodzenia tego poprzez wysokie wskaźniki retencji i wzrost udziału w rynku. Ponadto CFO Tim O'Leary potwierdził, że pełny wpływ rekapitalizacji firmy będzie widoczny w trzecim kwartale, z dywidendą uprzywilejowaną w wysokości 4,8 mln USD. Te ostatnie wydarzenia podkreślają solidne wyniki finansowe Priority Technology i obiecujące prognozy na przyszłość.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Priority Technology Holdings Inc. (NASDAQ: PRTH) otrzymuje pozytywne prognozy od analityków, najnowsze dane z InvestingPro potwierdzają to nastawienie. Firma wykazała znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 12,13%. Ponadto inwestorzy powinni zauważyć, że Priority Technology osiągnęła silny zwrot w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem cenowym wynoszącym 110,28%. Liczby te wskazują na solidne wyniki krótkoterminowe, które są zgodne z optymistyczną analizą przedstawioną przez B.Riley.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że choć akcje generalnie charakteryzują się wysoką zmiennością cen, to obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, osiągając 96,43% tego szczytu. Może to być oznaką zaufania inwestorów do trajektorii wzrostu firmy. Jednakże ważne jest, aby wziąć pod uwagę, że analitycy nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, a w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy nie była rentowna. Ten kontekst jest kluczowy dla inwestorów ważących potencjalne ryzyko w stosunku do perspektyw wzrostu podkreślonych przez B.Riley.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki dotyczące Priority Technology Holdings Inc., które można znaleźć na dedykowanej stronie InvestingPro dla firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.