W czwartek analityk HSBC Parash Jain skorygował stanowisko firmy w sprawie akcji Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY) z "Redukuj" do "Trzymaj". Wraz z tym podwyższeniem, cena docelowa została również podniesiona z 225,00 CHF do 255,00 CHF.
Korekta odzwierciedla ponowną ocenę HSBC opartą na lepszych szacunkach zysków i niższych założeniach średniego ważonego kosztu kapitału (WACC). Według analityka, optymistyczne prognozy przedstawione podczas prezentacji wyników spółki sugerują, że zyski powinny nadal rosnąć, wspierane przez korzystne zmiany stawek frachtowych na rynku.
Pomimo pozytywnej prognozy, analityk wyraził ostrożność w odniesieniu do sektora frachtu morskiego. W czwartym kwartale może dojść do pogorszenia sytuacji ze względu na możliwy powrót nadwyżki zdolności przewozowych. Obawy te są łagodzone przez obecną wycenę akcji, która jest o około jedno odchylenie standardowe powyżej średniej konsensusu 12-miesięcznych mnożników EV/EBIT i PE.
Zaktualizowane stanowisko HSBC wskazuje, że pozytywna dynamika zysków oczekiwana w drugiej połowie roku jest już odzwierciedlona w cenie akcji Kuehne + Nagel. W związku z tym firma uważa, że akcje są obecnie godziwie wyceniane, co uzasadnia podwyższenie oceny do "trzymaj".
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.