Według strategów Citi, pozycjonowanie kontraktów terminowych na S&P 500 i Nasdaq jest umiarkowanie niedźwiedzie, a tempo przepływów znacznie spowolniło.
Na obu rynkach inwestorzy są prawie jednostronnie krótcy, ze średnimi zyskami na poziomie 2,6% na S&P i 1,3% na Nasdaq, jak podali analitycy w nocie z 9 października.
"Silny niedźwiedzi przepływ na rynkach kontraktów terminowych we wrześniu zmienił nastroje inwestorów, ale zwolnił na początku października" - napisali.
Pozycjonowanie netto pozostaje krótkie na prawie wszystkich rynkach, ale ostatni trend polega na bardziej mieszanych przepływach i bocznym pozycjonowaniu netto, twierdzą stratedzy. Nie jest jasne, czy słabnąca dynamika może oznaczać dno wyprzedaży, ale jak dotąd nie widać nowego zwyżkowego trendu.
Warto zauważyć, że krótkie pozycje nadal przynoszą umiarkowane zyski, więc istnieje "niewielka natychmiastowa presja na rachunek zysków i strat", niezależnie od tego, czy rynki pójdą w górę, czy w dół.
W Europie pozycjonowanie jest umiarkowanie krótkie netto, z około 3,3% zyskiem na dominujących krótkich pozycjach.
------------------------
Tu znajdziesz: notowania indeksów giełdowych na GPW i indeksów giełd na całym świecie.
Najpopularniejsze akcje w Polsce i w Stanach Zjednoczonych