W środę DA Davidson wykazał zaufanie do Planet Fitness (NYSE: PLNT), podnosząc cenę docelową akcji do 70,00 USD z poprzednich 62,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę. Korekta nastąpiła po raporcie sieci fitness o zyskach za drugi kwartał, przypisywanych częściowo wcześniejszemu niż oczekiwano przesunięciu sprzedaży niektórych urządzeń.
Planet Fitness niedawno potwierdziło, że jest na dobrej drodze do realizacji swoich prognoz finansowych na 2024 rok. W odpowiedzi na wyniki spółki, DA Davidson podniósł swoje szacunki zysku na akcję (EPS) za drugą połowę 2024 r. o 0,05 USD. Korekta opiera się na przewidywanym wzroście przychodów spowodowanym większą sprzedażą w tym samym sklepie.
Analitycy DA Davidson przewidują również, że liczba otwarć nowych sklepów Planet Fitness w 2024 r. prawdopodobnie znajdzie się w dolnej granicy prognozowanego przez spółkę przedziału od 140 do 150. Pomimo podniesienia szacunków EPS na drugą połowę roku, firma zachowuje ostrożność i woli poczekać, aż nowy dyrektor generalny przedstawi jaśniejszy obraz perspektyw rozwoju firmy, zanim przyjmie bardziej pozytywne stanowisko.
Na decyzję firmy o podniesieniu ceny docelowej ma również wpływ rozwiązanie kluczowej niepewności - wybór nowego dyrektora generalnego. W związku z tym DA Davidson podniósł docelowy wskaźnik ceny do zysków (P/E) dla Planet Fitness do 24 razy, z 22 razy. Ten nowy wskaźnik P/E jest stosowany do przewidywanego EPS w 2025 r. na poziomie 2,90 USD.
Podsumowując, DA Davidson podniósł swoje roczne prognozy EPS dla Planet Fitness o 2%-3% i odpowiednio skorygował cenę docelową do 70 USD, w oparciu o zaktualizowaną wielokrotność P / E. Stanowisko firmy pozostaje ostrożnie optymistyczne w oczekiwaniu na dalsze strategiczne spostrzeżenia nowo mianowanego dyrektora generalnego.
W innych niedawnych wiadomościach Planet Fitness ogłosiło pozytywny rozwój sytuacji podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników za II kwartał. Firma fitness odnotowała wzrost sprzedaży w tym samym sklepie o 4,2% i ekspansję do ponad 2600 sklepów. Skorygowana EBITDA wzrosła o 7,2%, a firma zwróciła akcjonariuszom ponad 1,3 miliarda dolarów poprzez odkupienie akcji. Planet Fitness ujawniło również refinansowanie swojego zadłużenia z 600 mln USD do 800 mln USD, korzystając z korzystnych stóp procentowych.
CEO Colleen Keating podzieliła się nowym modelem wzrostu, mającym na celu zwiększenie zwrotów ze sklepów i podkreśliła znaczenie zysków franczyzobiorców. Ogłoszono również plany zatrudnienia dyrektora ds. rozwoju i dyrektora ds. marketingu w celu wsparcia wzrostu. Firma podtrzymała swoje pozytywne prognozy na 2024 r., z konkretnymi celami dotyczącymi otwarć nowych sklepów, rozmieszczenia sprzętu i wzrostu sprzedaży w tym samym sklepie.
Jednak harmonogram wymiany sprzętu i promocji może wpłynąć na skorygowaną prognozę EBITDA. Firma koncentruje się również na przyciągnięciu 80% Amerykanów bez członkostwa w siłowni, przy wsparciu rocznych wydatków marketingowych w wysokości około 300 milionów dolarów.
InvestingPro Insights
Wraz z niedawną analizą DA Davidson podnoszącą perspektywy akcji Planet Fitness, dodatkowe spostrzeżenia InvestingPro dodatkowo wzbogacają narrację inwestycyjną. W szczególności Planet Fitness może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto w wysokości 62,6% za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co podkreśla zdolność spółki do utrzymania rentowności. Ponadto sieć fitness wykazała się silnym zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 23,19%, odzwierciedlając pozytywne nastroje inwestorów i wyniki rynkowe.
Inwestorzy powinni jednak zwracać uwagę na wskaźniki wyceny. Planet Fitness jest obecnie notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P/E na poziomie 41,38, co sugeruje premię w porównaniu ze średnią w branży. Jest to dodatkowo podkreślone przez wskaźnik PEG wynoszący 1,75, wskazujący, że cena akcji może być wysoka w stosunku do potencjału wzrostu zysków. Takie wskaźniki są kluczowe dla inwestorów rozważających trajektorię wzrostu i wycenę akcji.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową i przyszłe perspektywy Planet Fitness, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i wskaźniki. Dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro, zapewniających kompleksową analizę, która pomoże inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji. Produkt InvestingPro zawiera również szacunkową wartość godziwą Planet Fitness w wysokości 81,03 USD, oferując punkt odniesienia dla potencjalnych inwestorów.
Ponieważ DA Davidson czeka na więcej jasności w strategii nowego CEO, te spostrzeżenia InvestingPro zapewniają obecnym i potencjalnym akcjonariuszom szerszy kontekst do oceny sytuacji finansowej i wyceny rynkowej Planet Fitness.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.