We wtorek Oppenheimer utrzymał ocenę Outperform dla akcji monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY) i podniósł cenę docelową do 325 USD z poprzednich 275 USD. Firma przewiduje, że spółka zaraportuje przychody za trzeci kwartał przekraczające zarówno prognozę zarządu, jak i konsensus analityków.
Prognozowany przez zarząd monday.com przedział sprzedaży na kwartał wrześniowy wynosił od 243 mln USD do 247 mln USD, co oznacza wzrost o 29,5% rok do roku w punkcie środkowym. Dla porównania, w drugim kwartale 2024 roku wzrost wyniósł 34,4%, a w trzecim kwartale 2023 roku 38,2%. Analitycy szacują konsensus przychodów na poziomie 246,1 mln USD za kwartał, co oznaczałoby wzrost o 30,1% rok do roku.
Analityk Oppenheimer uważa, że monday.com zachowawczo podszedł do swoich prognoz, biorąc pod uwagę trudne otoczenie, które może wpłynąć na ekspansję liczby użytkowników, ale pozostawiając jednocześnie miejsce na potencjalne pozytywne niespodzianki.
Spółka wykazała solidne wyniki, szczególnie w segmencie klientów korporacyjnych, raportując 2 713 klientów z rocznym powtarzalnym przychodem (ARR) powyżej 50 000 USD w drugim kwartale 2024 roku, co oznacza wzrost o 43,4% rok do roku. Ponadto firma odnotowała stabilny wskaźnik retencji netto na poziomie około 110%.
Przewidywany wzrost przychodów jest również wspierany przez szybki przyrost klientów korzystających z rozwiązań CRM i deweloperskich monday.com. W drugim kwartale 2024 roku liczba kont monday sales CRM wzrosła o 22,3% kwartał do kwartału, osiągając łącznie 20 770, a liczba kont monday Dev wzrosła o 30,1% kwartał do kwartału, osiągając 2 719. Oczekuje się również, że udostępnienie monday Service w wersji ogólnodostępnej przyczyni się do wyników spółki.
Perspektywy Oppenheimer sugerują, że monday.com jest dobrze przygotowany do zwiększenia udziału w rynku, szczególnie że otoczenie konkurencyjne pozostaje stabilne. Firma wskazuje również na potencjalne dodatkowe możliwości wynikające z oczekującego na finalizację przejęcia Smartsheet przez Blackstone i Vista Equity Partners.
Analityk spodziewa się kolejnego kwartału silnych wyników zarówno pod względem przychodów, jak i zysków, napędzanych solidną realizacją strategii na podstawowym rynku zarządzania pracą oraz początkowym przyjęciem rozwiązań CRM.
W innych niedawnych wiadomościach, monday.com osiągnął znaczące kamienie milowe finansowe, osiągając 1 mld USD rocznego powtarzalnego przychodu, po 34% wzroście przychodów w drugim kwartale i rekordowej rentowności według GAAP. Prognozowane przychody spółki na pełny rok obrotowy 2024 mają wynieść od 956 mln USD do 961 mln USD.
Ponadto, niedawne korekty cenowe mają przynieść korzyści w wysokości 25 mln USD w 2024 roku oraz między 75 mln USD a 80 mln USD do 2026 roku. W zakresie fuzji i przejęć, monday.com niedawno przejął Smartsheet, co zostało pozytywnie przyjęte przez analityków z firm takich jak JPMorgan, Needham, Goldman Sachs, BofA Securities i Loop Capital.
Firmy analityczne, w tym DA Davidson, Wells Fargo, TD Cowen, JPMorgan i Needham, zaktualizowały swoje perspektywy dla monday.com. DA Davidson podniosło cenę docelową do 300 USD, utrzymując neutralne stanowisko. Wells Fargo potwierdziło ocenę Overweight z ceną docelową 315 USD. TD Cowen podniosło cel do 320 USD, utrzymując rekomendację Kupuj.
JPMorgan i Needham utrzymały swoje cele na poziomie 300 USD. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silną realizację strategii spółki i potencjał wzrostu w zmiennym otoczeniu makroekonomicznym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić optymistyczne perspektywy Oppenheimer dla monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają inwestorom dodatkowego kontekstu. Imponujący wzrost przychodów spółki o 35,22% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z oczekiwaniami analityków dotyczącymi silnych wyników na poziomie przychodów. Potwierdza to również wskazówka InvestingPro, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku.
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, a wskazówka InvestingPro podkreśla, że monday.com posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie. Ta silna pozycja płynnościowa może zapewnić spółce elastyczność w inwestowaniu w inicjatywy wzrostowe lub przetrwanie potencjalnych trudności gospodarczych.
Marża zysku brutto monday.com wynosi imponujące 89,19%, co odzwierciedla efektywność spółki w dostarczaniu rozwiązań programowych. Ta wysoka marża może przyczynić się do wzrostu zysków, którego spodziewa się Oppenheimer.
Warto zauważyć, że monday.com jest notowany blisko 52-tygodniowego maksimum, ze znaczącym wzrostem ceny o 59,28% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Wyniki te sugerują silne zaufanie inwestorów do perspektyw spółki, co jest zgodne z pozytywnym nastawieniem analityków.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla monday.com, zapewniając głębsze zrozumienie sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.