W środę analityk z KeyBanc podwyższył cel cenowy dla akcji The Trade Desk (NASDAQ:TTD) do 130 USD z poprzednich 115 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Overweight" dla tych akcji. Analityk spodziewa się, że przychody spółki co najmniej osiągną prognozowany poziom 623 mln USD, co nieznacznie przewyższa konsensus rynkowy wynoszący 620 mln USD. Ponadto istnieje przekonanie, że prognoza na czwarty kwartał może przekroczyć zarówno oczekiwania analityka, jak i rynku, wynoszące odpowiednio 753 mln USD i 750 mln USD.
Przewiduje się, że The Trade Desk, znaczący gracz w sektorze technologii reklamowych, osiągnie wzrost przychodów o ponad 20% do 2026 roku. Wzrost ten ma być napędzany postępem w obszarach telewizji połączonej (CTV) i mediów detalicznych. Istnieje również potencjał przyspieszonego wzrostu ze względu na zmiany regulacyjne, które mogą przekształcić branżę technologii reklamowych.
Mimo pozytywnych perspektyw, analityk KeyBanc zalecił inwestorom, aby stonowali swoje oczekiwania co do wpływu reklam politycznych. Oczekuje się, że zapewnią one umiarkowany wzrost o około 3 punkty, odzwierciedlając większą skalę The Trade Desk w porównaniu z cyklami wyborczymi w 2020 i 2022 roku.
Zrewidowany cel cenowy 130 USD opiera się na wycenie przyszłościowej, konkretnie na szacunkowym mnożniku wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) na poziomie 40,5x dla roku 2026. Ta korekta odzwierciedla zaufanie analityka do długoterminowej trajektorii wzrostu spółki i jej pozycji w zmieniającym się krajobrazie rynkowym.
W innych niedawnych wiadomościach, The Trade Desk był przedmiotem wielu podwyżek ocen analityków i pozytywnych wyników finansowych. Jefferies przewiduje, że prognoza przychodów The Trade Desk na IV kwartał przekroczy oczekiwania rynkowe, z prognozowanym 6% wzrostem przychodów na rok fiskalny 2025.
HSBC i Truist Securities podniosły swoje cele dla akcji spółki, utrzymując ocenę "Kupuj". Needham również utrzymał ocenę "Kupuj" i podniósł cel cenowy, odzwierciedlając pozytywne perspektywy dla nowych przedsięwzięć biznesowych spółki.
Ostatnie wyniki finansowe The Trade Desk były znaczące, z 26% wzrostem sprzedaży w II kwartale i poprawioną skorygowaną marżą EBITDA na poziomie 41%. Spółka prognozuje przychody w III kwartale na poziomie 618 mln USD i oczekiwaną skorygowaną EBITDA około 248 mln USD.
Te wydarzenia mają miejsce w czasie, gdy rynek reklamy cyfrowej, na którym The Trade Desk jest dominującym graczem, nadal rośnie. Streaming stanowi obecnie 41,4% całkowitej oglądalności telewizji w USA, co wskazuje na rosnący wpływ reklamy cyfrowej. Oczekuje się, że trajektoria wzrostu The Trade Desk będzie dodatkowo wspierana przez ten trend.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa The Trade Desk i potencjał wzrostu, podkreślone w analizie KeyBanc, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Imponujący wzrost przychodów spółki o 25,53% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z prognozą analityka mówiącą o ponad 20% wzroście do 2026 roku. Ta solidna wydajność znajduje odzwierciedlenie w cenie akcji TTD, która obecnie jest notowana na poziomie 99,96% swojego 52-tygodniowego maksimum, wskazując na silne zaufanie inwestorów.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że The Trade Desk posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co sugeruje stabilność finansową w dążeniu do możliwości wzrostu w obszarach CTV i mediów detalicznych. Ponadto spółka może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto, z najnowszymi danymi pokazującymi marżę zysku brutto na poziomie 81,23% za ostatnie dwanaście miesięcy. Ta wysoka rentowność może zapewnić The Trade Desk zasoby do inwestowania w innowacje i ekspansję rynkową.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że TTD jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 220,54, co może wskazywać, że akcje są wyceniane z uwzględnieniem znaczącego przyszłego wzrostu. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny z przyszłościowym podejściem analityka KeyBanc przy ustalaniu nowego celu cenowego.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla The Trade Desk, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.