CLEVELAND - Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF), wiodący północnoamerykański producent stali, ogłosił, że zwiększył i wycenił dodatkowe 600 milionów dolarów w gwarantowanych obligacjach z terminem zapadalności w 2032 roku, aby pomóc w sfinansowaniu zbliżającego się przejęcia Stelco.
Oferta, zwolniona z wymogów rejestracyjnych Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., ma zostać zamknięta 16 sierpnia 2024 r., pod warunkiem spełnienia zwyczajowych warunków zamknięcia.
Oprocentowane na 7% w skali roku dodatkowe obligacje zostaną wyemitowane po cenie równej 99,25% ich kwoty głównej. Są one gwarantowane przez znaczące krajowe spółki zależne będące w całości własnością spółki, z wyłączeniem niektórych z nich. Oczekuje się, że to strategiczne posunięcie finansowe wzmocni płynność pro-forma Cleveland-Cliffs do około 4,3 mld USD po ofercie.
Wpływy z tej oferty są przeznaczone na część wynagrodzenia pieniężnego w ramach przejęcia Stelco, które ma zostać sfinalizowane w czwartym kwartale 2024 r., z zastrzeżeniem spełnienia lub uchylenia warunków. Do tego czasu środki zostaną wykorzystane do rozliczenia niespłaconego salda pożyczki opartej na aktywach firmy i zwiększenia środków pieniężnych w kasie.
W innych niedawnych wiadomościach Cleveland-Cliffs Inc. ogłosił zamiar zaoferowania dodatkowych 500 mln USD w obligacjach Senior Guaranteed Notes z terminem zapadalności w 2032 r., Z wpływów przeznaczonych na sfinansowanie części wynagrodzenia gotówkowego za przejęcie Stelco Holdings Inc. Przejęcie to ma zostać sfinalizowane w czwartym kwartale 2024 roku. W międzyczasie firma planuje wykorzystać wpływy na spłatę całego salda zadłużenia z tytułu pożyczki opartej na aktywach.
Firma odnotowała również dobre wyniki w drugim kwartale 2024 r., ze skorygowaną EBITDA w wysokości 323 mln USD i znaczną redukcją zadłużenia netto o 237 mln USD. Znaczna część wolnych przepływów pieniężnych, 35%, została przeznaczona na wykup akcji własnych. Ponadto Cleveland-Cliffs strategicznie koncentruje się na wysokomarżowych biznesach, co ma zwiększyć marże zysku dzięki zbliżającemu się przejęciu Stelco.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) przygotowuje się do strategicznego przejęcia Stelco i emisji dodatkowych obligacji gwarantowanych, kondycja finansowa spółki i wyniki rynkowe pozostają kluczowe dla inwestorów. Według InvestingPro, Cleveland-Cliffs jest obecnie notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E na poziomie 146,07, co wskazuje na wyższą wycenę w porównaniu z innymi spółkami z branży.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że kierownictwo aktywnie odkupuje akcje, co jest oznaką zaufania do przyszłych perspektyw spółki. Dodatkowo, wskaźnik RSI (Relative Strength Index) sugeruje, że akcje znajdują się w stanie wyprzedania, co potencjalnie wskazuje na okazję do zakupu dla inwestorów wartościowych.
Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 6,11 mld USD, co odzwierciedla jej pozycję w branży produkcji stali. Pomimo spadku przychodów o 4,4% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., Cleveland-Cliffs utrzymuje znaczącą marżę zysku brutto na poziomie 5,21%, która, choć skromna, podkreśla zdolność spółki do efektywnego zarządzania kosztami.
Inwestorzy powinni zauważyć, że akcje spółki doświadczyły znacznej zmienności cen, ze spadkiem o ponad 28% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Może to być spowodowane szerszymi trendami rynkowymi lub wyzwaniami sektorowymi. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, InvestingPro zapewnia dodatkowe 15 wskazówek dotyczących kompleksowej analizy potencjału inwestycyjnego Cleveland-Cliffs.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.