Analitycy Oppenheimer w poniedziałek podtrzymali swoje pozytywne stanowisko w sprawie akcji Netflix (NFLX), doradzając inwestorom zakup akcji podczas obecnego spadku ceny.
Bank inwestycyjny identyfikuje proste źródła przychodów Netflixa (NASDAQ:NFLX) do 2026 r., w tym wzrost liczby subskrybentów, możliwy wzrost opłat abonamentowych i przychody z reklam.
"Netflix już stał się dominującą usługą w branży streamingu online. Analitycy przewidują, że dalsze fuzje w branży doprowadzą do wzrostu oglądalności Netflix, przy czym około 12% obecnego udziału w rynku może być dostępne dzięki konsolidacji branży, co może poprawić marże zysku Netflix" - stwierdzili analitycy.
Według Oppenheimera, szeroki wybór treści Netflixa prawdopodobnie przyciągnie więcej widzów w drugiej połowie roku. Kolekcja mediów w serwisie streamingowym, która pomaga utrzymać niski wskaźnik rezygnacji z subskrypcji, zostanie wzmocniona przez powrót znanych seriali, takich jak "Squid Game", "Cobra Kai" i "Emily in Paris". Dobre wyniki Netflix są również widoczne w danych dotyczących oglądalności, a firma odnotowała najwyższy udział w oglądalności telewizji w Stanach Zjednoczonych w czerwcu.
Analitycy przewidują również zmniejszenie liczby konkurentów, ponieważ rynek nie może obsługiwać nieokreślonej liczby usług streamingowych. Przy około 12% oglądalności telewizji w Stanach Zjednoczonych podzielonej między kilka usług, w tym Disney+, Hulu i inne, firma spodziewa się, że nie wszystkie z tych platform będą nadal działać w ciągu najbliższych czterech lat, co może skutkować bardziej efektywnymi inwestycjami w treści dla Netflix.
W 2024 r. wzrost liczby subskrybentów jest postrzegany jako główny czynnik wzrostu Netflix, z przewidywaną liczbą 11,5 mln nowych subskrybentów w drugiej połowie roku. Oczekuje się, że doprowadzi to do 14% wzrostu przychodów. Pomimo tego nacisku na liczbę subskrybentów, Netflix zamierza zaprzestać ujawniania liczby subskrybentów w 2025 r., gdy tempo wzrostu ustabilizuje się.
Patrząc w przyszłość do 2025 r., oczekuje się, że wyższe opłaty abonamentowe będą głównym czynnikiem wzrostu Netflix. Od czasu ostatniej podwyżki opłat za amerykański plan Standard w styczniu 2022 r. i biorąc pod uwagę, że konkurencyjne usługi podniosły ceny średnio o 39% od tego czasu, Oppenheimer uważa, że Netflix ma możliwość wprowadzenia powszechnego wzrostu opłat o około 15%, co może doprowadzić do 8% wzrostu średniego przychodu na użytkownika w roku podatkowym 2025.
W roku podatkowym 2026 analitycy wskazali, że Netflix spodziewa się, że przychody z reklam będą "głównym źródłem" wzrostu przychodów. Szacują, że reklamy mogą stanowić 70% dodatkowych przychodów w tym roku, zakładając, że przychody z reklam będą podobne do przychodów z planu subskrypcji Standard, zgodnie z długoterminowymi celami firmy.
Ten artykuł został stworzony z pomocą AI i sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.