Investing.com - Pierwsze sześć miesięcy 2024 r. przyniosło znaczny wzrost wartości giełdowych napędzany postępem w dziedzinie sztucznej inteligencji, wahaniami rentowności obligacji i brakiem pewności w globalnej polityce, jak donoszą specjaliści z UBS.
Czego mogą spodziewać się inwestorzy w trzecim kwartale? W wiadomości skierowanej do swoich klientów 1 lipca specjaliści podzielili się kilkoma ważnymi punktami, które planują monitorować w ciągu najbliższych trzech miesięcy.
Wyjaśnili oni, że chociaż oczekuje się, że ruch wzrostowy spowodowany przez sektor sztucznej inteligencji będzie kontynuowany w najbliższej przyszłości, istnieją spekulacje dotyczące tego, jak długo utrzyma się ten pozytywny wpływ, który przyniósł korzyści ograniczonej liczbie firm zaangażowanych w tę wschodzącą technologię.
Obawy te częściowo wynikają z niedawnego spadku ceny akcji Nvidii, wiodącej firmy w dziedzinie sztucznej inteligencji. Cena akcji Nvidii osiągnęła najwyższy poziom w historii, a w czerwcu firma była przez krótki czas najwyżej wyceniana na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej.
Pomimo tych niepewności, specjaliści utrzymują, że sektor sztucznej inteligencji "prezentuje najbardziej atrakcyjne połączenie silnego i przewidywalnego wzrostu zysków, konkurencyjnej siły rynkowej i możliwości reinwestycji". W związku z tym pozytywnie oceniają spółki produkujące półprzewodniki.
Poza sztuczną inteligencją, specjaliści przewidują, że Rezerwa Federalna prawdopodobnie obniży stopy procentowe w drugiej połowie 2024 roku.
Upublicznione na początku tego tygodnia dokumenty z czerwcowego posiedzenia Rezerwy Federalnej wskazywały, że urzędnicy wahali się przed rozpoczęciem obniżania stóp procentowych z najwyższego poziomu od ponad dwudziestu lat, między 5,25% a 5,5%, dopóki nie zobaczyli więcej dowodów na malejącą inflację. Niemniej jednak specjaliści uważają, że ostatnie dane dotyczące inflacji i wyników gospodarczych "wspierają ideę bardziej złagodzonych warunków finansowych".
Przewidują oni, że Rezerwa Federalna dokona w tym roku dwóch obniżek stóp procentowych, z czego pierwsza będzie miała miejsce we wrześniu.
Jeśli chodzi o konkretne rodzaje inwestycji, specjaliści zauważyli, że uważają złoto za inwestycję ochronną przed trwającymi konfliktami międzynarodowymi i "obawami związanymi z wyborami, które obejmują takie aspekty, jak niezależność Rezerwy Federalnej".
Szacują oni, że cena złota wzrośnie do 2600 USD za uncję do końca roku i do 2700 USD za uncję do połowy 2025 roku. Złoto spot było wyceniane na 2 364,07 USD za uncję o 06:48 EST (10:48 GMT) w piątek.
W innych wiadomościach inwestycyjnych wspomniano, że obecnie istnieje "korzystna okazja" dla inwestorów zainteresowanych przejściem na obligacje z gotówki przed przewidywanym spadkiem rentowności w związku z oczekiwanymi obniżkami stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
"Jeśli Rezerwa Federalna zdecyduje się na dostosowanie we wrześniu, jak przewidujemy, amerykańskie obligacje rządowe powinny doświadczyć wzrostu wartości, ponieważ uwaga rynku przenosi się na zakres obniżek stóp procentowych w tym roku, w następnym roku i w nadchodzących latach" - stwierdzili specjaliści.
Podsumowując, sytuacja polityczna w Stanach Zjednoczonych będzie ważnym czynnikiem dla rynków, zwłaszcza po zeszłotygodniowej debacie, w której występ prezydenta Joe Bidena wzbudził wątpliwości co do jego szans na pozostanie kandydatem do reelekcji. Obecnie badania opinii publicznej sugerują, że listopadowe wybory mogą zakończyć się całkowitym zwycięstwem partii republikańskiej, z Donaldem Trumpem powracającym na urząd prezydenta i Republikanami zdobywającymi kontrolę nad oboma ciałami ustawodawczymi Kongresu.
W tej potencjalnej sytuacji specjaliści doradzają inwestorom, aby zapewnili sobie odpowiednią inwestycję w spółki finansowe, ponieważ firmy te prawdopodobnie skorzystają na tendencji partii republikańskiej do ograniczania regulacji branżowych. Zalecają jednak ostrożność w przypadku inwestycji w sektorach konsumenckich i energii odnawialnej, które "mogą nie radzić sobie tak dobrze" w przypadku zwycięstwa Republikanów.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji i sprawdzony przez redaktora. Dodatkowe informacje można znaleźć w naszym Regulaminie.