Jaką niespodziankę skrywają wyniki Meta Platforms?

© Reuters

W środę po zamknięciu rynku swoje wyniki za czwarty kwartał przedstawi gigant mediów społecznościowych Meta Platforms Inc (NASDAQ:META). Konsensus wzywa do EPS na poziomie 2,26 USD przy przychodach w wysokości 31,53 mld USD. W ostatnim kwartale Meta odnotowała EPS w wysokości 1,64 USD, przy przychodach w wysokości 27,71 mld USD, gdzie Wall Street oczekiwała EPS na poziomie 1,93 USD, przy sprzedaży na poziomie 27,44 mld USD. W czwartym kwartale Meta przewidywała przychody w przedziale od 30 do 32,5 mld USD.

Podobnie jak w przypadku innych akcji technologicznych, ostatnich kilka tygodni było korzystnych dla akcji Meta. Akcje spółki zdołały zapewnić sobie pierwsze dzienne zamknięcie powyżej poziomu 150 USD od września 2022 r., po wzroście o ponad 70% od początku listopada.

Akcje META wzmocnione raportem WSJ

Akcje Meta Platforms zyskały w zeszłym tygodniu po tym, jak Wall Street Journal poinformował w piątek, że ta firma zajmująca się mediami społecznościowymi wreszcie „zaczyna dostrzegać drogę do ożywienia” po spadku przychodów z reklam.

Firma podobno ulepszyła swoje systemy ad-targeting, ponieważ nadal pracuje nad przezwyciężeniem problemów związanych ze zmianami ustawień prywatności w Apple (NASDAQ:AAPL) iOS.

"Z roku na rok są wiatrem w żagle dla naszej działalności, dzięki ulepszeniom, które wprowadziliśmy w zakresie sztucznej inteligencji" - powiedział podczas wewnętrznego spotkania dyrektor ds. marketingu META i wiceprezes ds. analiz Alex Schultz.

Dodał również, że zmiana prywatności „nie będzie już obciążała wyników w przyszłości”, pomagając akcjom Meta rosnąć przed publikacją wyników w tym tygodniu.

Czego oczekują analitycy od Meta Platforms?

Analitycy Credit Suisse (podnieśli PT do 180 USD z 145 USD), komentując: „Podtrzymujemy naszą ocenę „Powyżej rynku” w następujących zaktualizowanych punktach tezy: potencjalna dodatnia marża operacyjna i zmiana wzrostu FCF począwszy od 3Q23 oraz następcze przyspieszenie, potencjał do przekroczenia oczekiwań w zakresie wzrostu przychodów z reklam uwzględniając zwiększoną monetyzację Instagrama i innych usług, a także Reels i opcjonalność inwestycji Reality Labs w miarę odblokowywania większej efektywności przez Meta”.

Analitycy Bank of America stwierdzili: „Nasze kontrole kanałów i dane e-commerce wskazują, że wydatki na reklamę w 4 kw. 22 pozostały na niskim poziomie, chociaż Meta mogła skorzystać na przesunięciu udziałów FX & Twittera (NYSE:TWTR) w ciągu kwartału. Kontrole pierwszego kwartału wskazują na mieszane wydatki klientów (niektóre w dół, niektóre w górę), ale pozornie mniejsze ryzyko dużego spowolnienia w wydatkach na reklamę cyfrową w pierwszej połowie. Co do pierwszego kwartału zgadzamy się z Wall Street, jeśli chodzi przychody na poziomie 27 miliardów dolarów”.

Analitycy Jefferies (podnosi PT do 175 USD ze 155 USD), stwierdzili: „Jesteśmy pozytywnie nastawieni do wyników w IV kw. biorąc pod uwagę następujące: 1) lepsze od oczekiwań wyniki z reklam i zmniejszające się wahania kursów walut powinny doprowadzić do przekroczenia oczekiwań, co do przychodów; 2) Rewizje Wall Street, co do przychodów za Q1 wyglądają konserwatywnie już zakładając spadek o -3% r/r; 3) Obniżenie prognozy wydatków na 2023 rok powinno doprowadzić do dodatnich rewizji EPS. Nasza analiza wskazuje, że jeśli całkowite wydatki w 2023 r. będą o ~4 mld USD niższe, niż w naszym scenariuszu bazowym oznacza to wzrost EPS o ~20%. Nasze nastawienie jest pozytywne z 10 USD EPS w RO23 przy wysokim mnożniku poniżej 20 równa się akcje o wartości 175 USD i więcej.

Cena akcji Meta Platforms zamknęła się w piątek na poziomie 151,74 USD po wzroście o 8,88% w zeszłym tygodniu.

Autor: S.K.