Amerykańskie akcje mogą odnotować wzrost wartości w ciągu najbliższych czterech tygodni, według analityków Goldman Sachs w poniedziałek. Przypisują oni ten potencjalny wzrost korzystnym trendom giełdowym i wpływowi odkupu akcji własnych przez spółki.
"Prawdopodobieństwo wzrostu cen akcji jest wysokie i trudno jest uzasadnić negatywną perspektywę, gdy zbliżamy się do Święta Pracy" - napisali analitycy w komunikacie do swoich klientów.
Zauważają, że fundusze, które podejmują decyzje inwestycyjne w oparciu o trendy, zmniejszyły swoje inwestycje z 450 miliardów dolarów w lipcu do 250 miliardów dolarów obecnie, a obecnie ponownie zwiększają swoje inwestycje. Goldman Sachs podkreślił również szansę na znaczny wzrost zakupów akcji przez doradców ds. handlu towarami (CTA), niezależnie od obecnego trendu na giełdzie.
Ich analiza sugeruje, że jeśli rynek pozostanie stabilny lub poprawi się, możemy zobaczyć napływ około 27 miliardów dolarów do amerykańskich akcji, podczas gdy rynek spadkowy może nadal przyciągać około 22,9 miliarda dolarów.
Co więcej, nastąpiło zauważalne odwrócenie ochronnych pozycji na rynku akcji przez fundusze, które koncentrują się na utrzymaniu stałego poziomu zmienności, o czym świadczy największy w historii 9-dniowy spadek zmienności indeksu VIX.
Inwestorzy ponownie zajmują pozycje, które korzystają ze stabilności cen akcji. Obserwacje te są wspierane przez popyt związany z firmami, z szacowaną dzienną zdolnością nabywczą wynoszącą 6,62 mld USD do czasu zakończenia okresu zakazu kupna dla poszczególnych firm w dniu 13 września, jak zauważono w komunikacie.
Niemniej jednak analitycy zalecają ostrożność po 16 września, zauważając, że druga połowa września była często najsłabszym dwutygodniowym okresem handlowym w roku.
Patrząc w przyszłość, analitycy utrzymują pozytywne prognozy dla indeksu S&P 500, sugerując, że może on osiągnąć poziom 6000, przy czym listopad i grudzień będą szczególnie istotnymi miesiącami dla jego wzrostu.
Podobnie, ostatnie dane ekonomiczne i raporty o zyskach spółek wzmocniły wiarę JPMorgan Chase & Co. w kontynuację trendu wzrostowego dla amerykańskich akcji do końca roku.
Bank odnotował wydarzenia z zeszłego tygodnia jako wspierające optymistyczny pogląd, powołując się na wskaźniki wzrostu gospodarczego, korzystne raporty o zyskach i oczekiwanie, że Rezerwa Federalna wdroży wspierającą politykę pieniężną.
"Chociaż potencjał zysków nie jest tak duży, jak wtedy, gdy po raz pierwszy przyjęliśmy to pozytywne stanowisko na początku roku, nadal istnieje znaczny potencjał wzrostu" - stwierdził JPMorgan, podkreślając możliwość, że S&P 500 może osiągnąć nowe szczyty, a następnie dobre wyniki w czwartym kwartale.
Ocena JPMorgan wskazuje na średni zwrot w wysokości 4,2% dla amerykańskiego benchmarku giełdowego w ostatnim kwartale roku, w oparciu o dane z ostatnich dwóch dekad.
Możliwe zagrożenia dla tego optymistycznego poglądu obejmują dane dotyczące inflacji w Japonii, międzynarodowe incydenty wpływające na ceny ropy naftowej, wybory w USA, zmiany w publicznych oświadczeniach Rezerwy Federalnej oraz tradycyjnie słabsze wyniki rynkowe w niektórych okresach roku.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy technologii AI i sprawdzony przez redaktora. Dodatkowe informacje można znaleźć w naszym Regulaminie.