Amerykańska Rezerwa Federalna aktywnie rozważa modyfikację obliczania "dopłaty GSIB", wymogu kapitałowego dla ośmiu największych banków w kraju, co mogłoby potencjalnie zaoszczędzić tym instytucjom miliardy dolarów. Dopłata GSIB została ustanowiona w 2015 r. w celu zwiększenia stabilności finansowej amerykańskich banków o globalnym znaczeniu systemowym (GSIB) poprzez wymaganie od nich posiadania dodatkowego kapitału.
Proponowana przez Fed aktualizacja polegałaby na dostosowaniu danych wejściowych lub "współczynników" wykorzystywanych do obliczania dopłat w celu uwzględnienia wzrostu gospodarczego, a tym samym dokładniejszego odzwierciedlenia wielkości banków w stosunku do globalnej gospodarki. Aktualizacja ta mogłaby doprowadzić do obniżenia oceny systemowej tych banków, co z kolei zmniejszyłoby ich dopłaty kapitałowe.
Według danych Rezerwy Federalnej, od pierwszego kwartału 2024 r. łączny kapitał utrzymywany przez amerykańskie GSIB z powodu dopłaty wynosił około 230 miliardów dolarów. Nawet marginalna korekta dopłaty mogłaby przełożyć się na znaczne oszczędności dla tych banków, do których należą między innymi JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup i Bank of America.
Przykładowo, obniżenie dopłaty o 0,5% mogłoby oznaczać ponad 8 miliardów dolarów oszczędności zarówno dla JPMorgan, jak i Bank of America.
Potencjalna zmiana jest postrzegana jako znaczący postęp w długotrwałych staraniach banków o obniżenie dopłaty, które wcześniej nie przyniosły większych postępów. Rozpatrywanie tej kwestii przez Fed zbiega się również z trwającymi debatami na temat zasad kapitałowych, dając bankom możliwość promowania innych zmian regulacyjnych, o które od dawna zabiegają.
Dopłata GSIB, która jest ukierunkowana na wielkość banków, wzajemne powiązania, złożoność i działalność transgraniczną, została wprowadzona w odpowiedzi na globalny kryzys finansowy z 2009 roku. Fed oświadczył, że chociaż współczynniki zostały ustalone na podstawie danych z lat 2012-2013, aby pomóc bankom w przewidywaniu i planowaniu, będzie on okresowo dokonywał przeglądu ram.
Banki argumentowały, że przegląd jest spóźniony, ponieważ obecna metodologia nie odzwierciedla dokładnie ich względnej wielkości ze względu na ogólny wzrost gospodarczy.
W publicznym liście do Fed w styczniu JPMorgan podkreślił, że amerykańskie GSIB utrzymują ponad 59 miliardów dolarów buforów kapitałowych, które można przypisać wyłącznie ogólnemu wzrostowi gospodarczemu, podkreślając potrzebę rewizji współczynników.
Podczas gdy rozważania Fed są w toku i nie podjęto żadnych ostatecznych decyzji, możliwość aktualizacji współczynników spotkała się z zainteresowaniem ze strony branży. Jednak wszelkie potencjalne zmiany w przepisach zostałyby prawdopodobnie ponownie zaproponowane w celu uzyskania dodatkowych opinii publicznych, co mogłoby opóźnić ostateczną decyzję o kilka miesięcy.
Rzecznicy zaangażowanych GSIB, w tym Wells Fargo, Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley, BNY i NYSE:STT (State Street), albo odmówili komentarza, albo nie odpowiedzieli od razu na prośby o komentarz w tej sprawie.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.