AUBURN HILLS, Mich. - PHINIA Inc. (NYSE: PHIN), firma specjalizująca się w sprzęcie motoryzacyjnym i przemysłowym, ogłosiła zamiar emisji niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych o wartości 400 milionów dolarów z terminem wykupu w 2032 roku. Ta prywatna oferta, zwolniona z wymogów rejestracyjnych ustawy o papierach wartościowych z 1933 roku z późniejszymi zmianami, jest uzależniona od warunków rynkowych i innych czynników.
Obligacje, które mają być zabezpieczone gwarancjami spółek zależnych PHINIA, które również gwarantują jej linie kredytowe i 6,75% uprzywilejowane zabezpieczone obligacje z terminem wykupu w 2029 roku, mają na celu przyciągnięcie kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych zgodnie z Regułą 144A oraz niektórych osób spoza USA w transakcjach offshore zgodnie z Regulacją S.
PHINIA planuje przeznaczyć wpływy netto z tej emisji na całkowitą spłatę zaciągniętych pożyczek w ramach kredytu terminowego A, pokrycie opłat i kosztów związanych z emisją oraz wsparcie ogólnych celów korporacyjnych.
Firma wyraźnie zaznaczyła, że obligacje nie zostaną zarejestrowane zgodnie z ustawą o papierach wartościowych ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych, i jako takie nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych bez rejestracji lub odpowiedniego zwolnienia z wymogów rejestracyjnych.
To ogłoszenie zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, które podlegają różnym ryzykom i niepewnościom, mogącym spowodować, że rzeczywiste wyniki będą różnić się od prognozowanych. Czynniki, które mogą wpłynąć na pomyślne zakończenie i termin emisji, obejmują warunki rynkowe oraz wyniki operacyjne firmy w wymagających sektorach motoryzacyjnym i przemysłowym.
Ujawnione informacje opierają się na oświadczeniu prasowym i nie stanowią oferty sprzedaży ani zachęty do składania ofert kupna obligacji. Ewentualna sprzedaż obligacji jest ograniczona do jurysdykcji, w których taka oferta, zachęta lub sprzedaż nie naruszałaby stanowych lub innych przepisów dotyczących papierów wartościowych przed rejestracją lub kwalifikacją zgodnie z tymi przepisami.
W innych ostatnich wiadomościach, Phinia Inc. przyciągnęła uwagę analityków finansowych i inwestorów serią istotnych wydarzeń. Firma otrzymała niedawno rekomendację kupna od UBS, która wyznaczyła również cenę docelową akcji na poziomie 55 dolarów. UBS opiera swoją pozytywną prognozę na ugruntowanej pozycji Phinia na rynku silników spalinowych (ICE), które nadal są integralną częścią pojazdów hybrydowych i hybrydowych typu plug-in. UBS przewiduje również, że marże EBITDA Phinia pozostaną imponujące na poziomie około 14-15%.
Ponadto Phinia ogłosiła zwiększenie programu odkupu akcji o 250 milionów dolarów, co odzwierciedla silne zaangażowanie w zwrot wartości dla akcjonariuszy. Rada Dyrektorów spółki ogłosiła również kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,25 dolara na akcję zwykłą. Wydarzenia te zbiegają się z ogłoszeniem dołączenia Meggan M. Walsh do Rady Dyrektorów Phinia, co ma znacząco przyczynić się do zarządzania spółką.
W rozmowie o wynikach za drugi kwartał 2024 roku Phinia poinformowała o skorygowanych przychodach w wysokości 863 milionów dolarów i skorygowanej EBITDA w wysokości 117 milionów dolarów. Pomimo niewielkiego spadku sprzedaży, firma pozostaje optymistyczna co do przyszłego wzrostu, przypisując to zaufanie solidnemu biznesowi na rynku wtórnym i nowym produktom w przygotowaniu. Phinia zrewidowała również swoją prognozę przychodów na cały rok do dolnego końca zakresu z powodu słabości rynku, ale przewiduje solidne zyski i generowanie gotówki w 2024 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę jak PHINIA Inc. wkracza na rynki kapitałowe z ofertą obligacji o wartości 400 milionów dolarów, kondycja finansowa i wyniki rynkowe firmy dostarczają kluczowych informacji dla potencjalnych inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,02 miliarda dolarów i wskaźniku P/E, który zmienił się z 27,81 na bardziej atrakcyjny 17,41 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, PHINIA wyróżnia się jako firma o solidnej bazie wyceny.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że kierownictwo PHINIA aktywnie kupuje akcje spółki, co często odzwierciedla zaufanie zarządu do przyszłych wyników firmy. Ponadto firma była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów rozważających zakup niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych PHINIA. Co warte odnotowania, analitycy przewidują, że PHINIA pozostanie rentowna w tym roku, mimo że dwóch analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Więcej informacji można znaleźć w 6 dodatkowych wskazówkach InvestingPro dostępnych dla PHINIA na InvestingPro.
Najnowsze dane finansowe firmy podkreślają jej stabilność, z przychodami za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku sięgającymi 3,509 miliarda dolarów i marżą zysku brutto na poziomie 21,17%. Ta poduszka finansowa jest dodatkowo wspierana przez pozycję płynnościową PHINIA, gdzie aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, a firma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Stopa dywidendy wynosi 2,16%, co wraz z dużym wzrostem ceny o 37,16% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy może być atrakcyjne zarówno dla inwestorów kapitałowych, jak i dłużnych.
Strategiczny ruch PHINIA mający na celu spłatę zaciągniętych pożyczek jest zgodny z jej solidną marżą zysku operacyjnego wynoszącą 9,03% w tym samym okresie, zapewniając utrzymanie silnego bilansu przez firmę. Z kolejną datą publikacji wyników ustaloną na 4 listopada 2024 roku, inwestorzy będą uważnie śledzić wyniki PHINIA i sposób, w jaki firma porusza się w dynamicznych sektorach motoryzacyjnym i przemysłowym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.