Promocja Cyber Monday: do 60% zniżki InvestingProSKORZYSTAJ Z PROMOCJI

Trigon DM rekomenduje "trzymaj" Comp, cena docelowa akcji 70,8 zł

Opublikowano 30.07.2019, 10:11
© Reuters.  Trigon DM rekomenduje "trzymaj" Comp, cena docelowa akcji 70,8 zł

(PAP) Trigon DM w raporcie z 30 lipca rozpoczął wydawanie rekomendacji dla Compu od zalecenia "trzymaj" z ceną docelową 70,8 zł.

Raport wydano przy kursie 68 zł. Do wyznaczenia ceny docelowej użyto wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF).

Analitycy Trigon DM oceniają, że zmiany na rynku kas fiskalnych w Polsce stwarzają dobre perspektywy dla wyników spółki od drugiego półrocza 2019 roku.

"Około 345 tys. podatników zostało objętych obowiązkiem wymiany kas w latach 2019-20, a dodatkowe 600 tys. urządzeń dwurolkowych będzie musiało zostać wymienionych w ciągu kolejnych 5-6 lat" - napisano.

"Blisko 50 proc. udział Compa w tym segmencie rynku przełoży się na istotny wzrost przychodów i zysków ze sprzedaży urządzeń fiskalnych, zauważalny już w wynikach drugiej połowy roku. Jego kumulację przewidujemy na rok 2020" - dodano.

Autorka raportu, Martyna Szymczykowska, szacuje dodatkowe zyski z tego tytułu na ok. 22 mln zł zysku EBITDA w 2019 roku oraz blisko 60 mln zł zysku EBITDA w 2020 r.

Trigon DM ocenia, że obowiązkowe wprowadzenie kas fiskalnych z modułem podłączonym do sieci otwiera przed spółką dodatkowe perspektywy rozwoju oraz furtkę do oferowania usług dla nowej grupy klientów. Spółka jest już po przeprowadzeniu pierwszej fazy pilotażu na bazie blisko 1 tys. sklepów i obecnie pracuje nad rozwojem bazy odbiorców.

"Naszym zdaniem rynek nie dyskontuje prawdopodobieństwa rozwoju tego segmentu biznesowego w spółce, który szacujemy na potencjalnie 6-7 mln zł dodatkowego zysku EBITDA rocznie (przy założeniu 15 tys. przyłączonych użytkowników)" - oceniono w rekomendacji.

Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 30 lipca 2019 r. godzinie: 8:30.

Rekomendacja została opracowana przez Trigon DM na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.

Depesza jest skrótem raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami Trigon DM. (PAP Biznes)

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.