BofA Securities wyraził wiarę w trwające ożywienie producenta sprzętu medycznego Smith & Nephew z siedzibą na nowojorskiej giełdzie (NYSE: SNN), podnosząc cenę docelową akcji spółki.
Cel został podniesiony do 39,00 USD, w porównaniu z poprzednim celem, podczas gdy firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Analityk BofA Securities zwrócił uwagę na kilka czynników wpływających na pozytywne perspektywy dla Smith & Nephew. Raport wskazywał na oznaki poprawy w amerykańskim sektorze ortopedycznym, który jest kluczowym rynkiem dla spółki.
Ponadto firma jest coraz bardziej przekonana co do perspektyw marż spółki na rok fiskalny 2025 i kolejne lata, powołując się na zidentyfikowane nowe możliwości oszczędności.
W raporcie wskazano również na potencjalne korzyści wynikające z poprawy przepływów pieniężnych. Nawet po 25% wzroście ceny akcji, analityk uważa, że wycena Smith & Nephew pozostaje atrakcyjna w porównaniu z innymi spółkami.
Wycena opiera się na 14-krotności szacowanego wskaźnika ceny do zysków (P/E) na rok kalendarzowy 2025, który jest postrzegany jako korzystny, biorąc pod uwagę wzrost zysków i zwroty spółki.
Zmieniony cel cenowy reprezentuje całkowity zwrot dla akcjonariuszy (TSR) na poziomie 25%. Korekta ta opiera się na lepszych założeniach dotyczących przepływów pieniężnych w analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) firmy. Nowa cena docelowa w wysokości 39,00 USD, co stanowi równowartość 14,7 GBP dla Amerykańskiego Kwitu Depozytowego (ADR), odzwierciedla wzrost w porównaniu z poprzednim celem w wysokości 13,7 GBP.
W innych niedawnych wiadomościach producent sprzętu medycznego Smith & Nephew poinformował o solidnym drugim kwartale, charakteryzującym się wzrostem przychodów o 5,6% i wzrostem marży operacyjnej o 140 punktów bazowych. Wzrost ten był w dużej mierze napędzany przez segmenty medycyny sportowej i zaawansowanego leczenia ran. Firma odnotowała również wzrost geograficzny, na czele z rynkami wschodzącymi, które odnotowały wzrost o 9,5%, oraz stały wzrost w USA i na innych ugruntowanych rynkach.
Smith & Nephew prognozuje całoroczny wzrost przychodów w przedziale od 5% do 6%, koncentrując się na zwiększeniu generowania gotówki i alokacji kapitału. Firma dąży do konwersji gotówki handlowej na poziomie około 85% i odnotowała dodatnie wolne przepływy pieniężne w wysokości 39 mln USD. Firma utrzymuje całoroczną marżę handlową na poziomie co najmniej 18% i jest przekonana, że w 2025 r. osiągnie marżę docelową na poziomie co najmniej 20%.
W obliczu spadku marży o 130 punktów bazowych w drugiej połowie 2024 r. z powodu China VBP, firma zaplanowała działania mające na celu złagodzenie tego wpływu w 2025 r. 12-punktowy plan firmy wykazuje pozytywne wskaźniki, takie jak aktywność transakcyjna i poprawa efektywności kapitałowej.
InvestingPro Insights
Wraz z niedawną pozytywną oceną Smith & Nephew przez BofA Securities, kondycja finansowa firmy i wyniki rynkowe zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Według danych InvestingPro, Smith & Nephew jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, z bieżącym wskaźnikiem P / E na poziomie 43,68, który dostosowuje się do 24,64, patrząc na ostatnie dwanaście miesięcy od 2 kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z poglądem analityka, że wycena spółki pozostaje atrakcyjna pomimo znacznego wskaźnika P/E. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne dzięki imponującej historii utrzymywania wypłat dywidend przez 48 kolejnych lat, a jej stopa dywidendy wynosi 1,9% według najnowszych danych.
Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na wyniki akcji Smith & Nephew, które wykazały dobre zwroty w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 16.68%. Jest to zgodne z korektą ceny docelowej w górę i optymizmem związanym z akcjami. Co więcej, spółka jest notowana w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 98,27% wartości szczytowej, co odzwierciedla zaufanie inwestorów i dobre wyniki akcji.
Dla tych, którzy chcą głębiej zanurzyć się w perspektywach Smith & Nephew, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia, z 9 dostępnymi obecnie wskazówkami. Obejmują one oczekiwania dotyczące wzrostu dochodu netto w tym roku oraz analizę niskiej zmienności cen akcji, która może spodobać się inwestorom unikającym ryzyka. Aby dokładniej zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, inwestorzy mogą odwiedzić dedykowaną stronę InvestingPro dla Smith & Nephew pod adresem https://www.investing.com/pro/SNN.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.