W poniedziałek B.Riley potwierdził rekomendację Kupuj i cenę docelową 30,00 USD dla Compass Diversified (NYSE: CODI). Zaufanie firmy do spółki zostało wzmocnione przez ogłoszenie, że spółka zależna Compass Diversified, Altor Solutions, ma przejąć Lifoam Industries. Transakcja gotówkowa, wyceniona na 137 milionów dolarów, ma zostać sfinalizowana we wrześniu.
Lifoam Industries jest uznawana za wiodącego dostawcę produktów opakowaniowych o kontrolowanej temperaturze, obsługujących sektor opieki zdrowotnej, komercyjny i detaliczny. Chociaż szczegóły transakcji są skąpe, przejęcie jest postrzegane pozytywnie, ponieważ oczekuje się, że zdywersyfikuje strumienie przychodów Altor Solutions i zapewni Compass Diversified większą ekspozycję na branżę opieki zdrowotnej.
Oczekuje się, że Compass Diversified sfinansuje przejęcie z dostępnych zasobów, które obejmują 68 mln USD w gotówce na drugi kwartał i 544 mln USD z niewykorzystanego kredytu odnawialnego. Oprocentowanie kredytu wynosi SOFR + 150-250 punktów bazowych.
Przed ogłoszeniem przejęcia prognozy dotyczące wyników Altora do końca roku były skromne. Przewiduje się jednak, że integracja Lifoam poprawi jakość zysków i potencjalnie doprowadzi do podwyższenia szacunków do 2025 roku.
Podtrzymana przez B.Riley rekomendacja Kupuj i cena docelowa odzwierciedlają tę optymistyczną perspektywę dla przyszłości finansowej Compass Diversified.
W innych niedawnych wiadomościach Altor Solutions, spółka zależna Compass Diversified, ogłosiła przejęcie Lifoam Industries za 137 mln USD. Przejęcie to wzmocni obecność Altor w sektorze opakowań typu cold-chain, dywersyfikując bazę klientów i rozszerzając możliwości produkcyjne w siedmiu nowych lokalizacjach w USA. Dyrektor generalny Altor, Terry Moody, stwierdził, że przejęcie to jest kluczowym krokiem w strategii firmy mającej na celu ulepszenie rozwiązań w zakresie opakowań typu cold-chain.
Compass Diversified odnotował również 11% wzrost przychodów w drugim kwartale 2024 r., głównie dzięki markowym produktom konsumenckim, w szczególności BOA, PrimaLoft i Lugano. Pomimo straty netto w wysokości 13,7 mln USD, skorygowana EBITDA firmy wzrosła o 27%, co wskazuje na pozytywne perspektywy finansowe. Jednak jej pion przemysłowy odnotował spadek.
Firma aktywnie bada możliwości fuzji i przejęć, szczególnie w sektorach opieki zdrowotnej, konsumenckim i technologii przemysłowych. Analitycy odnotowali wzrost całorocznych prognoz skorygowanej EBITDA spółki zależnej, która obecnie ma wynieść od 480 do 520 mln USD.
Pomimo tymczasowego spowolnienia w spółce zależnej HoneyPot, Compass Diversified pozostaje przekonany o swojej ogólnej pozycji biznesowej na rok 2025.
InvestingPro Insights
Ponieważ Compass Diversified (NYSE: CODI) przygotowuje się do strategicznego przejęcia Lifoam Industries, warto zauważyć, że kondycja finansowa firmy i wyniki rynkowe są kluczowymi czynnikami dla inwestorów. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Compass Diversified wynosi 1,64 mld USD, co odzwierciedla jej pozycję na rynku. Przychody spółki wzrosły o 10,29% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., co wskazuje na pozytywną trajektorię jej wyników finansowych. Jest to dodatkowo wspierane przez solidną marżę zysku brutto wynoszącą 45,31% w tym samym okresie, co pokazuje zdolność firmy do utrzymania rentowności swojej działalności.
InvestingPro Tips podkreśla, że Compass Diversified ma w tym roku odnotować wzrost dochodu netto, a trzech analityków skorygowało swoje zyski w górę na nadchodzący okres. Jest to zgodne z optymistycznym poglądem wyrażonym przez B.Riley, co sugeruje, że przejęcie może rzeczywiście być katalizatorem przyszłego wzrostu. Ponadto spółka ma godne pochwały doświadczenie w utrzymywaniu wypłat dywidend przez 19 kolejnych lat, oferując atrakcyjną stopę dywidendy na poziomie 4,72% według najnowszych danych, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach.
Dla tych, którzy rozważają głębsze zanurzenie się w perspektywach Compass Diversified, dostępnych jest ponad sześć dodatkowych porad InvestingPro, zapewniających bardziej zniuansowany wgląd w wyniki i potencjał spółki. Ponieważ Compass Diversified podejmuje kroki w celu poprawy swojego portfela i kondycji finansowej, te dane i analizy ekspertów mogą stanowić cenne wskazówki dla inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.