W związku z zaostrzającą się sytuacją polityczną przed wyborami w USA, najnowszy raport Citi dotyczący strategii alokacji aktywów kładzie nacisk na ograniczenie ryzyka związanego z wyborami przy jednoczesnym wykorzystaniu cyklicznych okazji inwestycyjnych.
Firma zaleca zmianę podejścia inwestycyjnego, aby portfele były odporne na wyniki wyborów w USA, biorąc pod uwagę obecne ruchy rynkowe i sygnały gospodarcze.
Citi zwraca uwagę, że słabsze dane gospodarcze z USA doprowadziły do oczekiwania obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu. Niemniej jednak sugerują inwestorom zmniejszenie ekspozycji na niepewność, jednocześnie faworyzując inwestycje w cykle i sektory technologiczne.
Firma nadal faworyzuje akcje amerykańskie, tajwańskie i koreańskie, przypisując im większe znaczenie w portfelach, ale sprzedaje część swoich udziałów w akcjach japońskich, aby zrealizować zyski.
Z drugiej strony, Citi przypisuje mniejsze znaczenie zazwyczaj bardziej stabilnemu rynkowi brytyjskiemu, który jest teraz chroniony przed wahaniami kursów walut, i przyjął podobne niższe znaczenie w odniesieniu do Unii Europejskiej.
Jeśli chodzi o sektory branżowe, Citi przypisuje większe znaczenie akcjom bankowym i konsumenckim, ale przypisuje mniejsze znaczenie akcjom energetycznym. W obszarze obligacji rządowych i korporacyjnych Citi zaleca przypisanie większego znaczenia obligacjom z krajów peryferyjnych UE i Wielkiej Brytanii w przeciwieństwie do Japonii, a także zakończyło swój poprzedni zakład przeciwko obligacjom francuskim.
W obszarze kredytów korporacyjnych Citi sugeruje sprzedaż niektórych udziałów w europejskich obligacjach wysokiej jakości, którym przypisano większe znaczenie w porównaniu z obligacjami amerykańskimi, jednocześnie nadal przypisując mniejsze znaczenie amerykańskim obligacjom wysokiej jakości jako ochronie przed spadkami na rynku.
W przypadku towarów Citi realizuje zyski z miedzi, nadal przypisuje większe znaczenie metalom szlachetnym i przyjmuje niższe znaczenie dla ropy naftowej.
Strategia Citi jest ostrożna, ale pozostaje otwarta na możliwości w obliczu spadających trendów sezonowych i niepewności politycznej, koncentrując się na sektorach i regionach, które zapewniają zarówno stabilność, jak i potencjał wzrostu na nieprzewidywalnym rynku.
Niniejszy artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą AI oraz zweryfikowany przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.