We wtorek Morgan Stanley utrzymał rekomendację Overweight dla DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), ale obniżył cenę docelową do 47,00 USD z poprzednich 51,00 USD. Korekta wynika z prognozy EBITDA DraftKings na drugi kwartał i cały rok 2024, która nie spełniła oczekiwań Morgan Stanley ze względu na słabszą rentowność. Zostało to przypisane zwiększonym kosztom związanym z pozyskaniem większej liczby klientów, a nie wzrostem kosztów na klienta.
Wyniki ostatniego kwartału skłoniły Morgan Stanley do dokładnej analizy ekonomiki użytkowników, koncentrując się na potencjale wzrostu i rentowności DraftKings. W rezultacie firma skorygowała swoje szacunki, aby uwzględnić wyższe przychody w połączeniu z dłuższym okresem przed osiągnięciem rentowności EBITDA.
Podtrzymanie przez Morgan Stanley oceny "przeważaj" wskazuje na utrzymujące się zaufanie do potencjału DraftKings, pomimo zidentyfikowanych wyzwań krótkoterminowych. Zmieniona cena docelowa odzwierciedla bardziej ostrożne perspektywy dotyczące ram czasowych, w których firma osiągnie swoje cele w zakresie rentowności.
Korekta prognoz finansowych DraftKings i późniejsza zmiana ceny docelowej przez Morgan Stanley pojawiają się, gdy firma porusza się po konkurencyjnym krajobrazie pozyskiwania klientów w branży zakładów online. Analiza firmy sugeruje, że chociaż przychody mogą wzrosnąć, droga do rentowności EBITDA może potrwać dłużej niż wcześniej przewidywano.
Zaktualizowana cena docelowa w wysokości 47,00 USD odzwierciedla obecną wycenę DraftKings Inc. przez Morgan Stanley w oparciu o najnowsze dostępne dane finansowe i warunki rynkowe. DraftKings, jako spółka notowana na NASDAQ, nadal jest obserwowanym graczem na rynku zakładów sportowych online.
W innych niedawnych wiadomościach DraftKings odnotował znaczny wzrost w zakresie pozyskiwania klientów i przychodów. Ostatni raport kwartalny spółki wykazał 80% wzrost liczby nowych klientów zakładów sportowych online (OSB) i iGaming rok do roku oraz 26% wzrost przychodów do 1,104 mld USD. Co ważne, DraftKings zmniejszył również koszty marketingowe o ponad 40% i ogłosił program odkupu akcji o wartości do 1 miliarda dolarów.
Jeśli chodzi o prognozy finansowe, DraftKings skorygował w dół prognozowaną EBITDA na 2024 r. do przedziału od 340 mln USD do 420 mln USD. Korekta ta wynika przede wszystkim ze wzrostu stawki podatku od zakładów sportowych w stanie Illinois. Firma podtrzymuje jednak prognozę skorygowanej EBITDA w wysokości od 900 mln USD do 1 mld USD na rok obrotowy 2025.
Analitycy Truist Securities, Stifel i Oppenheimer skorygowali swoje docelowe ceny dla DraftKings, powołując się na takie powody, jak zmiany w dynamice zysków i strat oraz nadchodzące wysokie dopłaty podatkowe. Korekty cen docelowych wahają się od 48 do 55 USD, ale wszystkie firmy utrzymują rekomendację Kupuj.
Na froncie fuzji DraftKings ogłosił płynny postęp integracji Jackpocket, spodziewając się dodatniej skorygowanej EBITDA z przejęcia w roku podatkowym 2025. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągłe wysiłki DraftKings w celu poruszania się po zmianach w branży i utrzymania wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ponieważ Morgan Stanley przedstawia zrewidowane prognozy dotyczące DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), warto wziąć pod uwagę najnowsze dane InvestingPro i wskazówki, które mogą dodatkowo informować inwestorów. Według danych w czasie rzeczywistym, DraftKings szczyci się kapitalizacją rynkową w wysokości 14,49 mld USD, co podkreśla jego znaczącą obecność na rynku zakładów sportowych online. Pomimo ostatnich wyzwań, spółka odnotowała znaczny wzrost przychodów, o 43,26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 2. kwartał 2024 r.). Jest to zgodne z przewidywaniami analityków dotyczącymi wzrostu sprzedaży w bieżącym roku, co jest pozytywnym sygnałem dla potencjalnych inwestorów.
Jednak droga do rentowności wydaje się być przedmiotem troski, co znajduje odzwierciedlenie w ujemnym wskaźniku P / E DraftKings wynoszącym -34.83, sygnalizującym, że firma nie jest obecnie rentowna. Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż analitycy przewidują, że DraftKings osiągnie rentowność w tym roku, akcje były niestabilne i radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -21.16%. Co więcej, akcje są uważane za wyprzedane zgodnie z Relative Strength Index (RSI), co może zainteresować inwestorów szukających potencjalnego odbicia.
Dla tych, którzy rozważają dodanie DraftKings do swojego portfela, warto zauważyć, że spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom. Mając te spostrzeżenia w ręku, inwestorzy mogą znaleźć dodatkową wartość w 13 innych poradach InvestingPro dostępnych na stronie https://www.investing.com/pro/DKNG, które zapewniają bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej DraftKings.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.