W czwartek Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj dla Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), ale obniżył cenę docelową do 180 USD z 220 USD. Korekta nastąpiła po wynikach Snowflake za drugi kwartał, które wskazywały na pewną stabilizację konsumpcji i solidne rezerwacje, ale wzrost przychodów nie był tak znaczący, jak wymagano, aby znacząco poprawić wyniki akcji.
Kierownictwo spółki zwiększyło całoroczne prognozy przychodów z produktów do 26% wzrostu rok do roku, co stanowi ponad dwukrotny wzrost w porównaniu z drugim kwartałem. Ta stopa wzrostu jest uważana za jedną z najwyższych wśród publicznych firm programistycznych.
Deutsche Bank zwrócił uwagę, że około 25% kont Snowflake co tydzień korzysta z możliwości sztucznej inteligencji, co wskazuje na wczesne pozytywne oznaki przyjęcia nowego produktu.
Analiza banku sugeruje, że mogą utrzymywać się obawy inwestorów dotyczące przełożenia nowych funkcji i inwestycji w sztuczną inteligencję na przychody z konsumpcji. Bardziej konkretne dowody mogą być potrzebne, aby złagodzić obawy, że na Snowflake mogą mieć wpływ szybkie innowacje w sektorze danych i sztucznej inteligencji.
Pomimo tych obaw, Deutsche Bank pozostaje optymistycznie nastawiony do długoterminowych perspektyw Snowflake. Firma uważa, że Snowflake działa na rozległym rynku z dużymi możliwościami wzrostu i że w tej przestrzeni może być wielu znaczących zwycięzców.
Mocne strony firmy, takie jak możliwości wielochmurowe, łatwość obsługi, rozszerzalność i efekty sieciowe, są postrzegane jako solidne podstawy trwałego sukcesu.
Zrewidowana cena docelowa na poziomie 180 USD opiera się na zaktualizowanych wytycznych i prognozach, co oznacza 14-krotność przychodów w roku kalendarzowym 2025. Ten nowy cel odzwierciedla ciągłe zaufanie Deutsche Bank do pozycji rynkowej Snowflake i potencjału wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.