W obliczu gwałtownego wzrostu zmienności na rynku akcji, "buforowe" fundusze ETF przyciągają uwagę ze względu na swoje unikalne podejście inwestycyjne, które łączy potencjalne zyski na rynku akcji z wbudowaną ochroną przed spadkami. Te fundusze ETF odnotowały niezwykły wzrost aktywów, osiągając wartość ponad 41 mld USD z poziomu poniżej 10 mld USD w ciągu ostatnich trzech lat.
Ostatnie warunki rynkowe spowodowały dalsze zainteresowanie tymi produktami, a inwestorzy szukają schronienia przed spadkiem koniunktury na światowych giełdach i innych niestabilnych aktywach.
Średnie tygodniowe wpływy netto do buforowych funduszy ETF wzrosły od początku lipca, a dane Morningstar ujawniły wzrost do 283 mln USD, w porównaniu z 160 mln USD w pierwszej połowie roku. Warto zauważyć, że w tygodniu kończącym się 2 sierpnia napływy netto wzrosły do 360 mln USD, co stanowi znaczny wzrost z 166 mln USD tydzień wcześniej.
Indeks S&P 500 odnotował spadek o około 5% od początku miesiąca, napędzany obawami o gospodarkę USA i wpływem wycofywania globalnych transakcji carry trade, które wpłynęły na rynki na całym świecie.
Innovator ETFs, pionier w uruchomieniu pierwszego buforowego funduszu ETF sześć lat temu, odnotował znaczny wzrost napływów w zeszłym tygodniu, a Graham Day, dyrektor inwestycyjny firmy, wskazał, że napływy były kilkakrotnie wyższe niż zwykle obserwowane.
Buforowe fundusze ETF zazwyczaj wykorzystują opcje w celu ustalenia limitu potencjalnych strat dla inwestorów, jednocześnie ograniczając ich zyski. Produkty te są często polecane klientom przez doradców finansowych jako sposób na utrzymanie inwestycji w akcje w niestabilnych okresach rynkowych bez poddawania się panicznej sprzedaży.
Istnieją jednak pewne kompromisy związane z tymi funduszami ETF. Według Zachary'ego Evensa, analityka zarządzającego w Morningstar, podczas gdy buforowe fundusze ETF mogą złagodzić straty podczas spadków na rynku, inwestorzy mogą stracić większe zyski, jeśli utrzymają te produkty w dłuższej perspektywie.
Rynek buforowych funduszy ETF odnotował szybką ekspansję, z 76 nowymi produktami wprowadzonymi do tej pory w 2024 r., oferującymi różne poziomy ochrony przed spadkami na różnych indeksach. Wzrost ten przewyższa 66 produktów wprowadzonych w 2023 r., co daje łączną liczbę 297.
Niedawno pojawiła się nowa odmiana buforowych funduszy ETF, określanych przez emitentów jako fundusze "chronione kapitałem". Fundusze te obiecują 100% ochronę przed spadkami przy ograniczonym potencjale wzrostu.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.