We wtorek Truist Securities zaktualizował swoje stanowisko w sprawie Inari Medical Inc. (NASDAQ: NARI), podnosząc cenę docelową do 60,00 USD z poprzednich 47,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj. Nowa cena docelowa implikuje 4,8-krotność wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV / Sprzedaż), w porównaniu z poprzednim 3,7-krotnością.
Ta korekta bardziej dostosowuje wycenę spółki do małych i średnich firm (SMID), które są nierentowne, ale mają stopy wzrostu przychodów w przedziale 15-20%.
Analityk zauważył, że sektor SMID odnotował ostatnio wielokrotną ekspansję, co można przypisać oczekiwaniom rynku na potencjalne obniżki stóp procentowych. Firma uważa jednak, że aby wielokrotność Inari Medical powróciła do wyższych poziomów swoich szybko rozwijających się konkurentów, którzy handlują na poziomie 5,5 do 6,5-krotności EV / sprzedaży, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę kilka czynników.
Czynniki te obejmują uzyskanie pewności, że urządzenie ClotTriever Inari Device (CID) firmy nie stanie się czynnikiem rozpraszającym uwagę lub punktem sprzedaży dla konkurentów, potencjalnie wpływając na działalność Inari.
Ponadto należy mieć większą pewność co do wzrostu przychodów z nowych produktów i przyspieszenia wzrostu głównego rynku końcowego żylnej choroby zakrzepowo-zatorowej (VTE), co może być poparte danymi klinicznymi spodziewanymi w latach 2025-2026 i później. Inną kwestią jest to, czy premia za przejęcie mogłaby ponownie zostać uwzględniona w wycenie akcji spółki.
Inari Medical specjalizuje się w urządzeniach do leczenia chorób żył, a jej wyniki finansowe są uważnie obserwowane przez inwestorów poszukujących wzrostu w sektorze technologii medycznych. Na wyniki i wycenę akcji spółki wpływają innowacje produktowe, penetracja rynku i ogólny wzrost na rynku końcowym.
Inari Medical Inc. podało imponujące wyniki za I kwartał, w którym przychody wyniosły 143,2 mln USD, co oznacza wzrost o 23% rok do roku. Wyższe przychody, w dużej mierze dzięki podstawowym metodom leczenia żylnej choroby zakrzepowo-zatorowej (VTE) w USA, skłoniły firmę do podniesienia prognozy przychodów na cały rok do poziomu od 592,5 mln USD do 602,5 mln USD, co wskazuje na wzrost o 20-22% rok do roku.
Jednak na GAAP EPS spółki wpłynęło kilka wydatków związanych z transakcją i odnotowano stratę operacyjną GAAP w wysokości 17,2 mln USD.
W wiadomościach analitycznych Baird podniósł cenę docelową dla Inari Medical do 65 USD, utrzymując ocenę Outperform, podczas gdy Piper Sandler, Canaccord Genuity i Needham skorygowali swoje ceny docelowe w dół, ale zachowali neutralne lub pozytywne stanowiska. Korekty nastąpiły po raporcie Inari Medical o zyskach za I kwartał i odzwierciedlają mieszankę optymizmu i ostrożności wśród analityków.
W ramach swojej strategii wzrostu Inari Medical podkreśliło trzy główne czynniki wzrostu: Leczenie VTE, terapie wschodzące i ekspansja międzynarodowa. Firma planuje ekspansję na nowe rynki, takie jak Chiny i Japonia, jeszcze w tym roku.
InvestingPro Insights
Po ostatniej aktualizacji Truist Securities na temat Inari Medical Inc. (NASDAQ: NARI), inwestorzy mogą uznać dodatkowe spostrzeżenia z InvestingPro za cenne. Firma może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto w wysokości 87,67% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co podkreśla jej zdolność do utrzymania rentowności na poziomie operacyjnym. Co więcej, aktywa płynne Inari Medical przewyższają jej zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidną pozycję płynnościową, która może wspierać jej inicjatywy operacyjne i strategiczne.
Należy jednak zauważyć, że spółka nie powinna być rentowna w tym roku, z prognozowanym spadkiem zysku netto, a analitycy nie przewidują rentowności w ciągu roku. Jest to zgodne z ujemnym wskaźnikiem P/E na poziomie -132,98, który odzwierciedla oczekiwania rynku dotyczące przyszłych strat. Pomimo tego, Inari Medical odnotowało silne zwroty w ciągu ostatniego miesiąca i trzech miesięcy, z całkowitymi zwrotami z ceny odpowiednio 20,97% i 40,15%, potencjalnie sygnalizując optymizm inwestorów co do długoterminowych perspektyw spółki.
Dla tych, którzy chcą zanurzyć się głębiej, InvestingPro oferuje dodatkowe Porady InvestingPro, zapewniające bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i wyników rynkowych Inari Medical. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, inwestorzy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, uzyskując dostęp do łącznie 9 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.