(PAP) DM PKO BP (WA:PKO) w raporcie z 11 września podwyższył cenę docelową dla CD Projektu do 106 zł z 84 zł utrzymując zalecenie "kupuj"
Rekomendacja została wydana przy cenie 94,65 zł.
"Wyniki za I półrocze 2017 udowodniły dobrą monetyzację Gwinta. Co najważniejsze, bardzo podoba nam się naszkicowana przez firmę ścieżka rozwoju gry. Tak jak przewidywaliśmy w poprzedniej rekomendacji CD Projekt (WA:CDR) zaczął już działać na dwóch silnikach. Starszy silnik – Wiedźmin 3 ciągle sprzedają się fenomenalnie (powyżej oczekiwań). Jednocześnie najlepsze, konkurencyjne firmy na rynku gier przeżywają boom (...)" - napisano w uzasadnieniu raportu.
"Choć Gwint przeżywa lepsze i gorsze momenty na swojej ścieżce wzrostu, trzeba przyznać, że całościowy obraz i monetyzacja projektu wygląda bardzo dobrze. Największe wrażenie robi na nas projekt dodatku do gry (kampania dla jednego gracza), który naszym zdaniem będzie mocno przypominał samodzielną grę dla jednego gracza. To może bardzo poszerzyć jego sprzedaż i później zwiększyć bazę graczy internetowych" - napisano.
Analitycy DM PKO BP oczekują, że niedługo pojawi się mobilna wersja gry Gwinta.
"Taki ruch w przeszłości więcej niż podwoił lidera tej niszy (grę Hearthstone). W przypadku Gwinta wydawał się dość trudny technicznie i obarczony pewnym ryzykiem, ale sądzimy, że jego prawdopodobieństwo wyraźnie się zwiększa" - napisano w raporcie.
Analitycy wskazują, że spółka nie jest osamotniona na swojej ścieżce wzrostu.
"Sektor gier komputerowych na świecie jest w fazie rozkwitu i rynki w niego wierzą. Od naszego ostatniego raportu wyceny (mierzone wskaźnikiem P/E na 2018 rok) notowanych liderów rynku (Activision Blizzard, Take Two Interactive, Electronic Arts (NASDAQ:EA)) wzrosły średnio o ponad 20" - napisano w raporcie.
Analitycy podnieśli oczekiwaną sprzedaż gry Wiedźmin 3.
"Wiedźmin 3 ciągle sprzedaje się fenomenalnie. W związku z raportowanymi wynikami i dalszą dobrą sprzedażą (obserwowaną za pośrednictwem serwisu Steamspy) zwiększamy oczekiwaną w 2017 roku sprzedaż Wiedźmina 3 o 40 proc. (do 290 mln zł) i wydłużamy całą ścieżkę sprzedaży gry" - napisano.
"Nie zmieniamy znacząco naszych szacunków odnośnie Cyberpunk 2077. Sądzimy jednak, że projekt rozwija się bez zaburzeń i ma dużą szansę stać się największym dotychczasowym osiągnięciem firmy" - dodano. (PAP Biznes)