Dzisiejsza aktualizacja wyników finansowych Super Micro Computer (SMCI) przyciąga uwagę, ponieważ analitycy rynkowi i osoby inwestujące na rynku poszukują szczegółowych informacji na temat wyników NVIDIA (NVDA) i aktualnej kondycji inwestycji w sztuczną inteligencję.
W raporcie Lynx Equity Strategies stwierdzono, że aktualizacja ta jest szczególnie ważna ze względu na wcześniejsze prognozy kierownictwa SMCI dotyczące znacznego wzrostu we wrześniu i grudniu, który ma być napędzany wprowadzeniem nowych produktów Nvidii.
Niemniej jednak Lynx Equity Strategies wyraża obawy dotyczące możliwych korekt przyszłych prognoz SMCI z powodu zgłaszanych opóźnień w premierach produktów. Badania firmy wskazują, że SMCI może obniżyć swoje prognozy na rok fiskalny 2025, nie tylko z powodu niepowodzeń z linią produktów Blackwell, ale także z powodu wolniejszego wzrostu dostaw modelu H200.
"Uważamy, że popyt na model H100 może spadać, patrząc na tempo zmian" - napisali analitycy, podkreślając nieprzewidywalny charakter rynku półprzewodników.
Kwestie wydajności i dystrybucji związane z modelami H200 i H100 Nvidii są szczególnie interesujące. Lynx Equity Strategies wspomniał, że "dostępność H200 może nie ulec poprawie w okresie grudniowym" i że "niedobór H100 został znacznie zmniejszony", a niektórzy posiadacze próbują sprzedać nadwyżki jednostek.
Ponadto niedawna aktualizacja wyników finansowych Microsoftu (MSFT) wprowadziła dodatkową złożoność. Chociaż Microsoft zgłosił niedobór mocy przetwarzania sztucznej inteligencji, Lynx Equity Strategies interpretuje to bardziej jako związane z brakiem przestrzeni do budowy centrów danych niż faktyczną dostępnością serwerów sztucznej inteligencji.
Analitycy zauważyli, że "znaczna część wydatków kapitałowych w okresie czerwcowym jest przeznaczona na budowę nowych powierzchni centrów danych i ich wynajem".
Ponieważ obserwatorzy monitorują aktualizację wyników finansowych SMCI, konsekwencje dla Nvidii będą miały zasadnicze znaczenie dla oceny przyszłego kierunku inwestycji w sztuczną inteligencję i popytu na serwery.
Lynx Equity Strategies podkreśliło, że "pomimo niedoboru mocy przetwarzania sztucznej inteligencji, dostawcy usług w chmurze są skłonni opóźniać akceptację serwerów H100", wskazując na trudną sytuację, z którą Nvidia będzie musiała sobie poradzić w najbliższej przyszłości.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony z pomocą sztucznej inteligencji i sprawdzony przez redaktora. Dodatkowe informacje można znaleźć w naszym Regulaminie.