Analitycy Bank of America donoszą, że inwestorzy podążający za trendami w Stanach Zjednoczonych, znani również jako Commodity Trading Advisors (CTA), utrzymują znacznie wysoką liczbę długich pozycji (kupna) na rynkach akcji, ze szczególnym uwzględnieniem indeksów S&P 500 i NASDAQ-100.
"Systematic Flows Monitor" z Bank of America odnotowuje, że te długie pozycje skorzystały na ostatnich ruchach wzrostowych na giełdzie i spadku wahań rynkowych.
Chociaż model prognostyczny Bank of America sugeruje, że te rozległe długie pozycje mogą pozostać stabilne podczas umiarkowanego spadku na rynku, szybki i znaczny spadek cen rynkowych może aktywować zlecenia sprzedaży w celu ograniczenia strat - spadek o 2,7% dla S&P 500 i 3,8% dla NASDAQ-100 od poprzedniego piątkowego zamknięcia rynku może uruchomić te zlecenia.
Bank of America identyfikuje dodatkowe możliwości dla doradców ds. handlu towarami w Japonii, zauważając, że długie pozycje w indeksie Nikkei 225 przez zwolenników trendu nie powróciły jeszcze do szczytów obserwowanych w pierwszym kwartale. Przewidują oni wzrost zakupów kontraktów terminowych na indeks Nikkei 225, jeśli trendy cenowe będą nadal wykazywać ruch wzrostowy.
Analiza banku wskazuje również, że Commodity Trading Advisors mogą zwiększyć swoje długie pozycje w kontraktach futures na 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe (UST) w następnym tygodniu, spodziewając się spadku rentowności obligacji w odpowiedzi na ostatnie dane ekonomiczne, które sugerują spowolnienie na rynku pracy w Stanach Zjednoczonych.
Przegląd przedstawiony w raporcie podkreśla, że Commodity Trading Advisors aktywnie podążają za trendami w różnych rodzajach aktywów finansowych. Bank of America prognozuje ciągłe zakupy na rynku ropy naftowej i spadek wartości dolara amerykańskiego, podczas gdy oczekuje, że inwestorzy utrzymają swoje długie pozycje w złocie i zmniejszą swoje długie pozycje w aluminium. Na rynku walutowym model prognostyczny banku wskazuje, że Commodity Trading Advisors będą zamykać swoje krótkie pozycje (sprzedawać) w euro (EUR), meksykańskim peso (MXN) i dolarze kanadyjskim (CAD) oraz będą zwiększać swoje długie pozycje w dolarze australijskim (AUD).
Ten artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą sztucznej inteligencji i został sprawdzony przez redaktora. Dodatkowe informacje można znaleźć w naszym Regulaminie.