Europejskie banki przeżywają obecnie renesans. Pod wpływem przeważnie pozytywnego sezonu wyników oraz optymizmu co do wkrótce obniżek stóp procentowych w UE, wiele banków na kontynencie osiągnęło ostatnio lepsze wyniki.
Przyglądamy się czterem najbardziej atrakcyjnym obecnie dla inwestorów europejskim bankom:
1. UniCredit
Gwiazdą europejskiego obiegu bankowego w 2024 roku jest jak dotąd niewątpliwie UniCredit SpA.
W lutym, podczas publikacji wyników za IV kwartał 2023 r., UniCredit świętował dwunasty z rzędu kwartał rentownego wzrostu. W swoich najnowszych wynikach za I kwartał roku budżetowego 2024 opublikowanych w tym miesiącu firma jeszcze bardziej poprawiła ten wynik. 1 UniCredit pochwalił się:
Znakomity zysk netto w wysokości 2,6 miliarda euro, wyższy o 24% w porównaniu z rokiem poprzednim i zwrot z kapitału własnego na poziomie 23%… wyjątkowe tworzenie wartości dla akcjonariuszy dzięki EPS2 wzrostowi o 42% i wymiernej wartości księgowej na akcję +25%3 rok do roku.
Kurs akcji spółki radzi sobie równie dobrze. Akcje spółki zwyżkowały w tym roku już o ponad 45%, aw samym ostatnim miesiącu o 8,23%.
Na początku tego roku firma otrzymała nawet wyróżnienie w serwisie Bloomberg, w którym stwierdzono, że „według analityków UBS Group AG tegoroczny bank europejski o najlepszych wynikach jest przygotowany na dalsze wzrosty o prawie 50% w ciągu najbliższych 12 miesięcy”. 2
2. Banku UBS
Szwajcarski bank UBS ma w maju ekscytujący miesiąc.
31 maja ma nastąpić długo oczekiwana fuzja UBS AG i Credit Suisse (NYSE:CS) AG. Następnie spółka twierdzi, że planuje „przejście do jednej amerykańskiej pośredniej spółki holdingowej planowane na drugi kwartał, a fuzja podmiotów UBS Switzerland AG i Credit Suisse (Schweiz) AG jest nadal planowana na trzeci kwartał”. 3
Najnowsze wyniki za pierwszy kwartał 2024 r. pokazują, że łączne przychody firmy wzrosły o 15% kwartał do kwartału (Qo) i 46% rok do roku, do 12,74 miliarda dolarów.
Bank ogłosił także zysk netto w wysokości 1,8 miliarda dolarów, zmniejszając jednocześnie podstawowe koszty operacyjne o 5% kw./kw. 3
3. Banku ING
Przy cenie akcji kształtującej się obecnie na poziomie około 16,10 euro, ING jest jednym z bardziej przystępnych cenowo banków europejskich, na które można obecnie zyskać ekspozycję.
Ale to nie znaczy, że nie jest wart swojej ceny. Dotychczas w tym roku kurs akcji banku wzrósł o około 20%, aw samym zeszłym miesiącu o 9,46%.
Podobnie jak inne spółki na tej liście, ING podzielił się ostatnio pozytywnymi wynikami za I kwartał 2024 roku. Firma odnotowała kwartalny zysk przed opodatkowaniem w wysokości 2 293 mln euro, a łączny dochód wzrósł do 5 583 mln euro, co oznacza wzrost o 0,3% rok do roku i 3,2% kwartał do kwartału. 4
Prowadzi to do imponującego zwrotu z kapitału własnego. Według tych samych wyników ING osiąga „w ciągu czterech kwartałów kroczący zwrot z kapitału własnego na poziomie 14,8% przy wyższym współczynniku CET1 wynoszącym 14,8%” 4
Reszta roku 2024 również zapowiada się stosunkowo słonecznie, jeśli wierzyć prognozom ING:
Całkowite dochody w 2024 r. pozostaną mocne w otoczeniu dodatnich stóp procentowych, choć nieco niższe niż w 2023 r. Naszym celem jest zwiększenie przychodów prowizyjnych o 5% do 10%. Na podstawie bieżących prognoz przewiduje się wzrost kosztów całkowitych o około 3% (z wyłączeniem pozycji przypadkowych). Oczekuje się, że do 2025 r. współczynnik CET1 zbliży się do naszego docelowego poziomu 12,5%. Oczekuje się, że zwrot z kapitału własnego wyniesie ponad 12%.
4. BNP Paribas
Ostatnią, ale nie najmniej ważną sprawą jest międzynarodowy bank BNP Paribas z siedzibą w Paryżu.
Cena akcji BNP Paribas szybko rośnie, od początku roku o prawie 12,7%, ale tylko w zeszłym miesiącu wzrosła również o imponujące 12%.
Wyniki banku za I kwartał 2024 r. nie były tak spektakularne jak pozostałych trzech, przy dochodach netto w dużej mierze na niezmienionym poziomie 3,1 mld euro i przychodach wyższych o 2% na poziomie 46,9 mld euro. EPS wyniósł 2,51 euro na akcję. 5
Oznaczało to, że zwrot z nieprzeszacowanego kapitału rzeczowego wyniósł 12,4%.
Warto jednak przyjrzeć się prospektowi dywidendowemu. W tym samym ogłoszeniu wyników kwartalnych bank poinformował, że „23 kwietnia 2024 r. grupa sfinalizowała program odkupu akcji o wartości 1,05 miliarda euro. Na Walnym Zgromadzeniu, które odbędzie się 14 maja 2024 r., Rada Dyrektorów zaproponuje akcjonariuszom dywidendę w wysokości 4,60 euro”. 5
BNP Paribas stwierdził następnie, że:
Na podstawie wyników za pierwszy kwartał 2024 r. BNP Paribas potwierdza swoją trajektorię na 2024 r. – przychody o ponad 2% wyższe niż przychody do podziału w 2023 r. (46,9 mld euro), koszt ryzyka poniżej 40 punktów bazowych i dochód netto wyższy niż dochód netto do podziału w 2023 r. (11,2 miliarda euro).” 5
Źródła:
1 UniCredit, 2024; 2Bloomberg, 2024; 3 Bank UBS, 2024; 4 banki ING, 2024, 5 BNP Paribas, 2024
The post Akcje tych 4 europejskich banków zwyżkowały w związku z silnym wzrostem nastrojów na zyski. Czy warto kupować? appeared first on Invezz
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez Invezz.com
