Akcje Bausch + Lomb Corporation (BLCO) wzrosły na początku czwartkowej sesji w reakcji na doniesienia o zainteresowaniu ze strony funduszy private equity, ale od tego czasu część zysków została zredukowana.
Akcje otworzyły się na poziomie 20,47 USD, po czym nastąpiła korekta i obecnie notują wzrost o 0,5% do 20,10 USD.
Według doniesień, kilka firm private equity, w tym Blackstone, Advent International i TPG Capital, rozważa złożenie ofert na spółkę, co wzbudziło znaczne zainteresowanie inwestorów.
Analitycy Jefferies zauważyli, że BLCO zawsze było postrzegane jako niedowartościowany składnik aktywów, z potencjałem do uwolnienia większej wartości od czasu wydzielenia ze spółki Bausch Health (BHC).
Firma podkreśla, że potencjalny wykup lewarowany (LBO) mógłby doprowadzić do ceny przejęcia na poziomie 25 USD za akcję, szacując wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) na poziomie 21% w ciągu pięciu lat dla nabywcy private equity.
Ponadto Jefferies uważa, że silny pipeline produktowy BLCO, w tym nowe zatwierdzenia i przejęcia, czyni go cennym aktywem zarówno dla private equity, jak i nabywców strategicznych.
Bank of America również potwierdził zainteresowanie ze strony private equity, ale zmienił rekomendację dla BLCO na "Brak oceny", zauważając, że akcje nie są już notowane w oparciu o fundamenty.
Firma powołała się na raport Financial Times wskazujący, że wstępne oferty mogą pojawić się do piątku, z możliwością rozpoczęcia wyłącznych rozmów do października. Akcje BLCO odnotowały już 29% wzrost w tym tygodniu.
Analitycy Wells Fargo dostrzegają dalszy potencjał wzrostu dla BLCO, zwracając uwagę, że akcje są notowane z dyskontem w stosunku do konkurentów, takich jak Alcon (ALC) i Cooper Companies (COO).
Bank szacuje, że transakcja z 30% premią mogłaby skutkować ceną 23,91 USD za akcję, a potencjalna wartość dla nabywców private equity może sięgnąć nawet 28,29 USD za akcję, jeśli wyniki operacyjne poprawią się po przejęciu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.