Darden Restaurants (NYSE:DRI) otrzymało w piątek mieszane opinie od analityków, przy czym Evercore ISI podniosło rekomendację dla akcji, podczas gdy Bernstein zajmuje bardziej ostrożne stanowisko.
Evercore ISI podniosło rekomendację dla Darden do Outperform z In Line, podnosząc cenę docelową z 165 do 205 USD, powołując się na zwiększone zaufanie do wzrostu sprzedaży, szczególnie w Olive Garden, które stanowi 45% sprzedaży firmy.
Evercore ISI podkreśliło nowe inicjatywy, takie jak większa reklama cen, oferty ograniczone czasowo (LTO) oraz integrację z Uber Eats jako kluczowe czynniki napędzające wzrost.
"Uważamy, że firma będzie nadal koncentrować się na rentownym wzroście sprzedaży, co pozwoli na poprawę marży EBITDA w ciągu najbliższych 12 miesięcy," stwierdziło Evercore ISI, podnosząc również swoją prognozę wzrostu sprzedaży porównywalnej (SSS) na rok fiskalny 2026 do 3% z 1,5%.
"Pozostajemy również pewni co do Long Horn (25% sprzedaży), który nadal zyskuje udział w rynku," dodała firma.
Z kolei Bernstein obniżyło rekomendację dla Darden do Market-Perform z Outperform, powołując się na ograniczony potencjał wzrostu i utrzymujące się presje makroekonomiczne wpływające na wydatki konsumentów.
Firma zauważyła, że sprzedaż porównywalna Olive Garden spadła o 2,9% w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025, co stanowi największy spadek sieci od ponad dekady, z wyłączeniem zakłóceń związanych z pandemią.
Bernstein zauważyło, że chociaż zarząd przeszedł na bardziej agresywną strategię, w tym LTO i reklamę cen, widzą potencjalne długoterminowe wyzwania: "Zauważamy, że te próby mogą maskować bardziej trwałe presje, niż przewidywaliśmy."
"Biorąc pod uwagę niską częstotliwość w kategoriach, w których działa Darden, spodziewamy się, że konsumentom zajmie trochę czasu, zanim zauważą zmiany," dodali.
Bernstein pozostaje zaniepokojone ryzykiem inflacji płac i potencjalnym wpływem zaostrzenia kontroli imigracyjnej, co mogłoby zmniejszyć pulę siły roboczej.
Pomimo tych obaw, spodziewają się, że Darden spełni swoje prognozy na rok fiskalny 2025 dotyczące wzrostu zysku na akcję o 6-8%, ale zrewidowali swoją cenę docelową w dół do 180 USD z 190 USD, zauważając, że niedawny rajd akcji zrównoważył profil ryzyka i zysku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.