W czwartek Barclays potwierdził swoją rekomendację "Przeważaj" dla akcji MercadoLibre (NASDAQ:MELI) z niezmienioną ceną docelową 2 500,00 USD. Potwierdzenie nastąpiło po wynikach spółki za trzeci kwartał, w którym wartość obrotu towarami (GMV) i całkowita wartość płatności (TPV) nieznacznie nie spełniły oczekiwań analityków, odpowiednio o 1% i 2%.
Mimo że te wskaźniki były poniżej oczekiwań, przychody MercadoLibre przekroczyły prognozy, chociaż marża brutto (GM) znalazła się pod presją z powodu struktury produktowej skłaniającej się ku towarom własnym oraz uruchomienia sześciu nowych centrów logistycznych.
Zysk operacyjny MercadoLibre według standardów GAAP był o około 235 mln USD poniżej konsensusu analityków, co oznacza spadek o około 30%. Złożoność modelu biznesowego MercadoLibre, który łączy e-commerce z szeroką gamą usług technologii finansowej w wielu regionach geograficznych, może prowadzić do trudności w modelowaniu finansowym.
Brak formalnych prognoz ze strony spółki dodatkowo komplikuje dokładne prognozowanie konsensusu, a sytuację pogarsza dewaluacja waluty w Argentynie i różne korekty finansowe.
Mimo niedawnych zawirowań w wynikach i frustracji inwestorów, Barclays podkreślił znaczenie rozważenia szerszej pozycji strategicznej MercadoLibre. Firma zwróciła uwagę na dominację MercadoLibre na brazylijskim rynku e-commerce i prawdopodobne przywództwo w całej Ameryce Łacińskiej. Rozwijająca się sieć logistyczna spółki i rosnące przychody z reklam zostały wskazane jako czynniki przyczyniające się do jej przewagi konkurencyjnej.
Ponadto, adopcja usług fintech MercadoLibre została opisana jako imponująca, a trwające wysiłki w kierunku poszerzenia oferty kredytowej postrzegane są jako pozytywny ruch, który może zmniejszyć ryzyko portfela w długim terminie. Barclays zasugerował, że ewentualne krótkoterminowe spadki cen akcji MercadoLibre mogą stanowić korzystną okazję dla inwestorów do rozpoczęcia lub zwiększenia pozycji w spółce.
W innych ostatnich wiadomościach, MercadoLibre doświadczyło kilku znaczących wydarzeń. Citi podniósł cenę docelową akcji spółki do 2 480 USD, utrzymując rekomendację "Kupuj" na podstawie korekt w swoim modelu finansowym.
Podobnie, Redburn-Atlantic rozpoczął pokrywanie MercadoLibre z rekomendacją "Kupuj" i ceną docelową 2 800 USD, podkreślając silną pozycję spółki i potencjał wzrostu w regionie. Jednakże JPMorgan obniżył rekomendację dla akcji MercadoLibre z "Przeważaj" do "Neutralnie", powołując się na obawy związane ze zwiększonymi wydatkami na logistykę i rozszerzanie działalności w zakresie kart kredytowych.
Raymond James również rozpoczął pokrywanie MercadoLibre z rekomendacją "Przewyższaj", podkreślając potencjał spółki do utrzymania wzrostu w różnych inicjatywach. BofA Securities podniosło cenę docelową dla MercadoLibre do 2 500 USD, odzwierciedlając pozytywne perspektywy wzrostu spółki i potencjał zwiększenia siły zarobkowej.
Ostatni wzrost finansowy MercadoLibre obejmuje pożyczkę w wysokości 30 000 USD dla brazylijskich przedsiębiorców, co doprowadziło do 40% wzrostu ich sprzedaży. Biznes fintech spółki odnotował prawie 50% wzrost, z prognozowanymi przychodami z reklam cyfrowych na poziomie 1 mld USD w tym roku.
Dodatkowo, MercadoLibre ogłosiło zmiany w zarządzie i komitecie audytu, mianując pana Stelleo Toldę na dyrektora klasy I i członka komitetu audytu.
To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń kształtujących trajektorię MercadoLibre w obszarach e-commerce i fintech.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki MercadoLibre, podkreślone przez Barclays, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 36,65% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z godnym uwagi wzrostem o 41,28% w ostatnim kwartale, podkreśla jej silną pozycję rynkową i trajektorię wzrostu. Jest to zgodne z naciskiem Barclays na dominującą pozycję MercadoLibre w e-commerce w Ameryce Łacińskiej.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że MercadoLibre posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową w miarę rozszerzania sieci logistycznej i usług fintech. Dodatkowo, imponujące marże zysku brutto spółki, obecnie na poziomie 52,46%, potwierdzają opinię Barclays na temat przewagi konkurencyjnej MercadoLibre.
Chociaż akcje są notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 75,77, warto zauważyć, że jest to niski wskaźnik P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG na poziomie 0,88. Sugeruje to potencjalną wartość dla inwestorów, co jest zgodne z rekomendacją Barclays, że ewentualny spadek może stanowić okazję do zakupu.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału MercadoLibre, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.