W poniedziałek Goldman Sachs podtrzymał rekomendację Kupuj dla WH Smith (SMWH:LN) (OTC: WHTPF), z ceną docelową ustaloną na poziomie 15,40 GBP. Pozytywne nastawienie firmy do detalisty wynika z jego solidnych zwrotów w sektorze koncesji, które są uważane za napędzane przez kilka kluczowych czynników.
Analityk podkreślił niższą strukturę kosztów WH Smith jako główny powód najlepszej w swojej klasie rentowności. Wynika to głównie z niższej intensywności pracy i czynszów, które przyczyniają się do wyższego obrotu aktywami w porównaniu z innymi firmami z branży koncesyjnej.
Ponadto WH Smith jest uznawany za swoje dobre wyniki po pandemii COVID-19. Firma odnotowała trwały dwucyfrowy wzrost średniej wartości transakcji (ATV), poprawę asortymentu kategorii i postęp w zakresie formatów sklepów. Osiągnięcia te są dodatkowo wspierane przez pozyskiwanie nowych kontraktów, szczególnie w Ameryce Północnej.
Obecność WH Smith na rynku Ameryki Północnej, która obecnie wynosi około 13%, jest postrzegana jako punkt wyjścia ze znacznym potencjałem wzrostu. Goldman Sachs zauważa potencjał WH Smith do pozyskania dodatkowych kontraktów i zwiększenia udziału w rynku w regionie.
Ocena Kupuj firmy opiera się na połączeniu przewagi konkurencyjnej WH Smith w zakresie rentowności, ożywienia po pandemii oraz możliwości dalszej ekspansji w Ameryce Północnej. Cena docelowa na poziomie 15,40 GBP odzwierciedla wiarę Goldman Sachs w dalszy sukces i potencjał wzrostu detalisty.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.