LOS ANGELES - Bennett Rosenthal, współzałożyciel i przewodniczący grupy private equity w Ares Management Corp (NYSE:ARES), sprzedał znaczną część swoich udziałów w spółce. Zgodnie z niedawnym zgłoszeniem do SEC, Rosenthal przeprowadził wiele transakcji sprzedaży akcji zwykłych klasy A w ciągu trzech dni od 15 do 19 listopada 2024 roku.
Rosenthal sprzedał łącznie 43 329 akcji po cenach od 166,71 do 170,11 dolarów za akcję. Łączna wartość transakcji wyniosła około 9,49 mln dolarów. Sprzedaż została przeprowadzona w ramach wcześniej ustalonego planu handlowego 10b5-1, który Rosenthal lub kontrolowany przez niego podmiot przyjął 16 sierpnia 2024 roku.
Po tych transakcjach Rosenthal posiada 193 571 akcji zwykłych klasy A poprzez BAR Holdings, LLC, podmiot, który kontroluje. Dodatkowo utrzymuje pośrednie prawo własności 1 076 052 akcji poprzez Ares Owners Holdings L.P., gdzie jest komandytariuszem.
Sprzedaż akcji przez Rosenthala jest częścią ustrukturyzowanego planu, pozwalającego kadrze kierowniczej na sprzedaż akcji w z góry ustalonych terminach, aby uniknąć potencjalnych konfliktów interesów. Ares Management, wiodący globalny zarządca inwestycji alternatywnych, kontynuuje działalność skupiając się na osiąganiu wyników inwestycyjnych w różnych klasach aktywów.
W innych niedawnych wiadomościach, Ares Management wykazał znaczący wzrost finansowy z solidnymi wynikami za trzeci kwartał. Spółka odnotowała 18% wzrost opłat za zarządzanie, 24% wzrost zysków związanych z opłatami oraz 28% wzrost zrealizowanych dochodów. Ponadto Ares zainwestował globalnie prawie 30 mld dolarów w kwartale, co przyczyniło się do łącznej kwoty 74,6 mld dolarów w ciągu roku. Co godne uwagi, firma pozyskała prawie 21 mld dolarów tylko w trzecim kwartale, ustanawiając rekordowy okres pozyskiwania funduszy.
RBC Capital Markets niedawno zaktualizował swoją prognozę dla Ares Management, podnosząc cenę docelową do 185 dolarów z poprzednich 170 dolarów, utrzymując jednocześnie ocenę "Outperform". Mimo nieznacznie obniżonych szacunków zysku na akcję (EPS), RBC podkreślił potencjalną odporność Ares Management w zakresie dynamiki pozyskiwania funduszy oraz jego pozycję jako wiodącej globalnej platformy dla kredytów prywatnych.
Jednakże Ares Management spodziewa się spadku marży zysku związanego z opłatami (FRE) do około 40% w IV kwartale z powodu czynników takich jak zwiększone koszty wynagrodzeń. Mimo to firma przewiduje silne wyniki w IV kwartale, z przychodami związanymi z wynikami opłat prognozowanymi między 160 a 170 mln dolarów. Spółka przewiduje również dalszy wzrost aktywów pod zarządzaniem (AUM) i dochodów z wyników w 2025 roku i później.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Bennett Rosenthal, współzałożyciel i przewodniczący grupy private equity w Ares Management Corp (NYSE:ARES), dokonuje znaczącej sprzedaży akcji, warto przyjrzeć się obecnej sytuacji finansowej i wynikom rynkowym spółki.
Według danych InvestingPro, Ares Management może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 53,0 mld dolarów, co odzwierciedla jego prominentną pozycję w sektorze zarządzania inwestycjami alternatywnymi. Akcje spółki są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną stanowiącą 96,93% szczytu, co wskazuje na silne zaufanie inwestorów.
Ares wykazał imponujące wyniki finansowe, z godnym uwagi kwartalnym wzrostem przychodów o 68,3% w III kwartale 2024 roku. Wzrostowi temu towarzyszy zdrowa marża zysku brutto na poziomie 46,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co pokazuje zdolność spółki do utrzymania rentowności w trakcie ekspansji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Ares Management podnosił dywidendę przez 5 kolejnych lat, z obecną stopą dywidendy wynoszącą 2,18%. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z 20,78% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, może być atrakcyjny dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Warto jednak zauważyć, że Ares jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 76,67 i skorygowanym wskaźnikiem P/E wynoszącym 105,63 za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku. Ta wycena sugeruje, że inwestorzy uwzględniają w cenie znaczące oczekiwania dotyczące przyszłego wzrostu.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest 12 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla Ares Management, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.