Według niedawnego zgłoszenia do SEC, KKR Denali Holdings L.P., znaczący udziałowiec w AppLovin Corp (NASDAQ:APP), sprzedał akcje o wartości około 1,63 mld dolarów. Transakcje, przeprowadzone 21 listopada, obejmowały wielokrotną sprzedaż po cenach od 305,57 do 329,06 dolarów za akcję. Po tych transakcjach KKR Denali Holdings L.P. posiada 68 037 akcji AppLovin.
Transakcje były częścią szerszej strategii KKR i jego podmiotów stowarzyszonych, którzy łącznie są znaczącymi akcjonariuszami AppLovin. Sprzedaż została przeprowadzona w serii transakcji, każda po różnych cenach, odzwierciedlających dynamiczne warunki rynkowe w dniu sprzedaży.
AppLovin, firma technologiczna z siedzibą w Palo Alto w Kalifornii, jest znana z platform do tworzenia i monetyzacji aplikacji mobilnych. Sprzedaż dokonana przez KKR oznacza znaczne wycofanie się z firmy, co może mieć implikacje dla przyszłych strategii obu stron.
Raport szczegółowo opisał również konwersję akcji zwykłych klasy B na akcje klasy A, ale nie były one częścią transakcji finansowych wpływających na całkowitą wartość. Decyzja KKR o sprzedaży znacznej części swoich udziałów może być posunięciem strategicznym, prawdopodobnie w celu zrównoważenia portfela inwestycyjnego lub wykorzystania obecnej wyceny rynkowej akcji AppLovin.
Inwestorzy AppLovin i obserwatorzy rynku będą z zainteresowaniem śledzić, jak ta sprzedaż wpłynie na wyniki akcji spółki i strategię inwestycyjną KKR w przyszłości.
W innych ostatnich wiadomościach, AppLovin Corp dokonał znaczących postępów w swojej działalności finansowej i wysiłkach restrukturyzacyjnych. Firma odnotowała znaczący wzrost przychodów o 39% rok do roku, osiągając 1,2 mld dolarów, głównie dzięki wynikom swojej sieci reklamowej w sektorze gier. Ten silny wzrost spotkał się z pozytywnymi reakcjami różnych analityków, w tym Citi, Loop Capital i Daiwa Securities, którzy utrzymali rekomendacje "Kupuj" i podnieśli swoje cele cenowe dla AppLovin.
Jednocześnie AppLovin ogłosił plany emisji obligacji uprzywilejowanych w celu spłaty istniejących zabezpieczonych kredytów terminowych z terminem zapadalności w 2028 i 2030 roku. Wspólnymi menedżerami księgi popytu dla tej transakcji są J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc. i Morgan Stanley & Co. LLC. Ponadto firma przechodzi na strukturę kapitału dłużnego całkowicie niezabezpieczonego po uzyskaniu ratingów inwestycyjnych od S&P Global Ratings i Fitch Ratings, co ma zapewnić większą elastyczność finansową.
AppLovin był również przedmiotem korzystnych działań analityków, przy czym Oppenheimer utrzymał ocenę "Outperform" i znacznie podniósł cel cenowy. Na tę decyzję wpłynęły pozytywne wczesne wrażenia i metryki ekspertów, którzy uczestniczyli w pilotażowym programie e-commerce AppLovin. Ponadto AppLovin prognozuje przychody w IV kwartale 2024 r. na poziomie od 1,24 mld do 1,26 mld dolarów, przy oczekiwanej skorygowanej EBITDA od 740 mln do 760 mln dolarów. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ciągły impet AppLovin na rynku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i pozycja rynkowa AppLovin dostarczają dodatkowego kontekstu dla znaczącej sprzedaży akcji przez KKR. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa AppLovin wynosi imponujące 107,3 mld dolarów, co odzwierciedla silne zaufanie inwestorów. Wzrost przychodów firmy o 41,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 r. pokazuje solidną ekspansję biznesową, co mogło przyczynić się do decyzji KKR o wykorzystaniu aprecjacji akcji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że AppLovin odnotował niezwykły zwrot z ceny na poziomie 744,04% w ciągu ostatniego roku, z oszałamiającym zwrotem 736,41% od początku roku według najnowszych danych. Te wyjątkowe wyniki są zgodne z momentem sprzedaży akcji przez KKR, potencjalnie maksymalizując ich zwrot z inwestycji.
Silna kondycja finansowa firmy jest dodatkowo potwierdzona wysoką marżą zysku brutto na poziomie 73,89% i marżą dochodu operacyjnego na poziomie 35,81% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 r. Te wskaźniki sugerują, że model biznesowy AppLovin nie tylko rośnie, ale jest również wysoce rentowny, co mogło wpłynąć na wycenę, która skłoniła KKR do dezinwestycji.
Warto zauważyć, że AppLovin jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 93,94. Ta podwyższona wycena mogła być kolejnym czynnikiem branym pod uwagę przez KKR przy podejmowaniu decyzji o sprzedaży części swoich udziałów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dla AppLovin, zapewniając głębszy wgląd w pozycję finansową firmy i perspektywy rynkowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.