Invezz.com - Fundusz ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD), jeden z najbardziej ukochanych funduszy przez inwestorów dochodowych, odnotował trudne wyniki w pierwszej połowie roku. Jego całkowity zwrot – ruch cen i dywidendy – wzrósł zaledwie o 4%, podczas gdy SPDR S&P 500 ETF (SPY) wzrósł o ponad 15,2%.
Mimo tych słabych wyników do funduszu SCHD ETF w ciągu roku napłynęło ponad 1,6 miliarda dolarów. Dodawał aktywa we wszystkich miesiącach roku, zwiększając łączną wartość zarządzanych aktywów do ponad 54 miliardów dolarów. Oto kilka powodów, dla których nie kupuję funduszu ETF SCHD.
SCHD ETF pozostaje w tyle za indeksami S&P 500 i Nasdaq 100
Inwestując w fundusz ETF, jedną z najłatwiejszych rzeczy, które warto rozważyć, jest to, czy zapewnia on przewagę nad innymi popularnymi funduszami, takimi jak te śledzące indeks S&P 500. W idealnej sytuacji wolę inwestować w fundusze, które zapewniają lepsze wyniki niż te indeksy.
Chociaż fundusz ETF Schwab US Dividend ETF jest popularnym funduszem, od dawna osiąga on wyniki gorsze od indeksów S&P 500 i Nasdaq 100. Na przykład w ciągu ostatnich pięciu lat fundusz SPY ETF osiągnął łączny zwrot na poziomie 100%, podczas gdy SCHD wzrósł o 74%.
W tym samym okresie Invesco QQQ (QQQ) i fundusz Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) wzrosły o 165% i 204%.
To samo stało się, gdy weźmie się pod uwagę roczne zwroty SCHD, SPY i QQQ. Patrząc na roczne zyski, widzimy, że najlepszym rokiem dla SCHD był rok 2013, kiedy wygenerował on 32,89%. Kolejny miał miejsce w 2021 r., kiedy wzrósł o 29,8%, a następnie w 2019 r., kiedy wzrósł o 27%.
Z drugiej strony najlepszym rokiem SPY był rok 2013, kiedy jego wyniki dorównały zyskom SCHD. Od tego czasu przez wszystkie lata osiągał lepsze wyniki niż SCHD.
Dlatego też, choć stopa dywidendy SCHD wynosi 3,64% w porównaniu do stopy SPY wynoszącej 1,26%, jej łączny zwrot nie był aż tak dobry.
Słabsze zwroty nastąpiły, ponieważ fundusz ma ograniczone spółki technologiczne. Składa się głównie z firm z branży finansowej, opieki zdrowotnej, ochrony konsumentów i przemysłu.
SCHD ETF vs QQQ vs SPY
Istnieją aktywa lepiej nastawione na dochód
Innym powodem, dla którego nie kupuję funduszu ETF SCHD, jest to, że istnieją lepsze alternatywy dla inwestorów nastawionych na dywidendę.
Jak zapewne wiesz, większość inwestorów kupuje fundusz ze względu na jego historię w zakresie wypłaty dywidendy niż większość funduszy ETF. Kupują ją także ze względu na rekordowy wzrost dywidend, które w ciągu ostatnich trzech lat wzrosły o 7%.
Dane pokazują jednak, że jeśli interesują Cię dywidendy, istnieją lepsze alternatywy. Na przykład w zeszłym tygodniu pisałem, że fundusz ClearBridge Energy Midstream Opportunity Fund (EMO) pobił w tym roku indeks S&P 500, osiągając stopę dywidendy na poziomie 6,40%.
Jeśli interesują Cię dochody generujące wysoką dywidendę, istnieją spółki takie jak fundusze średniego szczebla i fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT), które zapewniają wyższy zwrot niż SCHD.
Partnerzy MLP, tacy jak Energy Transfer i Enterprise Product Partners, mają również lepsze korzyści podatkowe niż fundusz SCHD.
Najważniejsze
SCHD, jak już wcześniej pisałem, był dobrym ETF-em w ostatniej dekadzie, ponieważ jego średni roczny zwrot od momentu powstania wynosił około 12,9%. Wyniki te były nieco słabsze niż roczny zwrot SPY wynoszący około 13,1% w ostatniej dekadzie.
Jednakże chociaż fundusz zapewnia wyższą stopę dywidendy i silną stopę wzrostu, uważam, że inwestowanie w inne fundusze generyczne, takie jak SPY, XLK i QQQ, jest lepszym sposobem na alokację pieniędzy, biorąc pod uwagę całkowity zwrot.
The post SCHD to ukochany fundusz ETF dywidendowy: 2 powody, dla których nie kupuję appeared first on Invezz
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez Invezz.com
