W piątek Goldman Sachs skorygował cenę docelową dla Pinterest Inc (NYSE: NYSE:PINS), obniżając ją do 42,00 USD z wcześniejszych 46,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Conviction Buy dla akcji spółki. Analiza wyników Pinterest za trzeci kwartał 2024 roku przeprowadzona przez firmę zidentyfikowała kilka kluczowych czynników wpływających na wyniki spółki.
Wśród nich znalazły się solidne trendy wzrostu przychodów, mimo wyzwań w kategorii żywności i napojów. Wzrost liczby użytkowników i zaangażowania firmy, wraz ze wzrostem przychodów z reklam dolnego lejka, częściowo zrównoważyły te przeciwności.
Inicjatywy wzrostu przychodów z reklam Pinterest podobno zyskują na znaczeniu w różnych obszarach, co według Goldman Sachs przyczyni się do utrzymania wzrostu przychodów i zwiększenia udziału w budżetach do 2025 roku i później.
Zarząd Pinterest został również pochwalony za dyscyplinę kosztową, co wykazał silny wynik skorygowanej EBITDA w trzecim kwartale, i oczekuje się, że będzie nadal napędzać stałą ekspansję marży w przyszłości.
Skupienie się firmy na zwrocie wartości dla akcjonariuszy poprzez wykup akcji zostało podkreślone jako pozytywny ruch. Mimo trwających dyskusji na temat bezwzględnych wskaźników wzrostu przychodów Pinterest w porównaniu do konkurentów z branży reklamy cyfrowej oraz potencjalnych przeciwności dla porównań rok do roku przychodów w pierwszej połowie 2025 roku,
Goldman Sachs uważa, że długoterminowe perspektywy dla Pinterest koncentrują się na inicjatywach produktowych zarządu. Inicjatywy te obejmują treści umożliwiające zakupy, reklamę bezpośrednią, budżety reklamowe dolnego lejka oraz partnerstwa mające na celu szerszą monetyzację, które mają przynieść skumulowany wzrost przychodów.
Podsumowując, choć Goldman Sachs przyznaje, że istnieją krótkoterminowe dyskusje dotyczące wskaźników wzrostu przychodów spółki, pozostaje optymistyczny co do długoterminowych perspektyw Pinterest. Firma utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji spółki i dostosowała cenę docelową, aby odzwierciedlić najnowszą analizę.
W innych niedawnych wiadomościach, Pinterest Inc. przedstawił prognozę przychodów na czwarty kwartał, która nie spełniła oczekiwań inwestorów, co spowodowało 12% spadek ceny akcji. Mimo to firma ogłosiła nową inicjatywę wykupu akcji, upoważniającą do odkupienia akcji o wartości do 2 miliardów USD.
Niedawno wprowadzony pakiet Performance+ firmy Pinterest, mający na celu udoskonalenie targetowania użytkowników, jest nadal w początkowej fazie wdrażania, przy czym niektórzy reklamodawcy wyrażają wahanie przed przyjęciem nowych funkcji w okresie świątecznym.
Prognozuje się, że przychody firmy w czwartym kwartale wyniosą od 1,13 miliarda USD do 1,15 miliarda USD, co jest zgodne ze średnimi szacunkami analityków. Przychody Pinterest wzrosły o 18% do 898,4 miliona USD w raportowanym kwartale, nieznacznie przekraczając szacowane 896,4 miliona USD. Skorygowany zysk na akcję za kwartał wyniósł 40 centów, przewyższając szacunki analityków wynoszące 34 centy.
Deutsche Bank potwierdził rekomendację Kupuj dla Pinterest, wyrażając optymizm co do stabilności wzrostu przychodów Pinterest. Tymczasem KeyBanc podniósł cenę docelową akcji Pinterest do 45 USD, wskazując na znaczący potencjał wzrostu. Piper Sandler również utrzymał rekomendację Overweight dla akcji spółki, podkreślając potencjał wysokich, kilkunastoprocentowych wskaźników wzrostu i ekspansji marży.
BofA Securities potwierdziło rekomendację Kupuj, podkreślając potencjał trwającej integracji technologii AI przez Pinterest i jej możliwości osiągnięcia dwucyfrowego wzrostu podstawowego do 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Goldman Sachs, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowe spostrzeżenia dotyczące sytuacji finansowej i wyników rynkowych Pinterest. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 3,34 miliarda USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 16,22% w tym samym okresie. Jest to zgodne z obserwacją Goldman Sachs dotyczącą solidnych trendów wzrostu przychodów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Pinterest "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", co wskazuje na silną pozycję finansową, która wspiera zdolność firmy do inwestowania w inicjatywy wzrostowe i zwrotu wartości dla akcjonariuszy poprzez wykup akcji, jak wspomniano w artykule.
Ponadto, rentowność Pinterest jest podkreślona przez wskazówkę InvestingPro stwierdzającą, że firma była "rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy", a analitycy przewidują kontynuację rentowności w tym roku. Wspiera to pozytywne perspektywy Goldman Sachs dotyczące zdolności Pinterest do napędzania ekspansji marży.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Pinterest, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.