W piątek Rosenblatt zainicjował pokrycie akcji OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 20,00 USD. Firma podkreśliła znaczną poprawę tezy inwestycyjnej dla firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem, która obecnie posiada kapitalizację rynkową w wysokości około 600 milionów dolarów. Przejście OneSpan ze sprzętu na model biznesowy skoncentrowany na oprogramowaniu zostało zauważone jako kluczowy czynnik zwiększonego wzrostu przychodów z subskrypcji i rentowności.
Strategia transformacji firmy zaowocowała zwiększoną widocznością przychodów, przewidywalnymi przepływami pieniężnymi i wyższymi marżami zysku. Rosenblatt podkreślił, że OneSpan jest dobrze przygotowany do przyszłego wzrostu ze względu na rozszerzający się pipeline produktów i solidną bazę klientów.
Pomimo postępów i postępów firmy, jej akcje są nadal notowane z dyskontem w porównaniu do innych spółek, co Rosenblatt postrzega jako kuszącą okazję dla inwestorów zorientowanych na wartość.
Zwrot OneSpan w kierunku podejścia skoncentrowanego na oprogramowaniu miał wymierny wpływ na wyniki finansowe spółki. Posunięcie firmy spotkało się z silnym wzrostem przychodów z subskrypcji, co jest pozytywnym wskaźnikiem trwającej transformacji firmy i jej potencjału do zrównoważonego długoterminowego wzrostu.
Analityk Rosenblatt podkreślił niedostatecznie śledzony i niedoceniany status OneSpan na rynku, sugerując, że obecna wycena spółki nie odzwierciedla w pełni postępów poczynionych w transformacji modelu biznesowego. Ten sentyment sprawia, że akcje są potencjalnie niedowartościowaną inwestycją w oczach firmy.
Podsumowując, zainicjowanie przez Rosenblatta pokrycia OneSpan z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 20,00 USD odzwierciedla zaufanie do strategicznej zmiany firmy i jej przyszłych perspektyw wzrostu. Analiza firmy wskazuje, że przejście OneSpan na działalność bardziej skoncentrowaną na oprogramowaniu poprawia wskaźniki finansowe i może doprowadzić do ponownej wyceny akcji, gdy rynek dostrzeże ich pełny potencjał.
W innych ostatnich wiadomościach OneSpan poinformował o dobrych wynikach finansowych w swoim wezwaniu do zapłaty za wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku. Firma odnotowała 9% wzrost przychodów i 15% wzrost rocznych przychodów cyklicznych (ARR), a skorygowana EBITDA osiągnęła 16 mln USD. Victor Limongelli, który od stycznia pełnił funkcję tymczasowego dyrektora generalnego, został potwierdzony jako prezes i dyrektor generalny.
Oprogramowanie i usługi stanowią obecnie 75% całkowitych przychodów firmy, a OneSpan spodziewa się dwucyfrowego wzrostu przychodów z subskrypcji w całym roku.
Pomimo przewidywanego spadku przychodów ze sprzętu, firma potwierdza swoje całoroczne prognozy przychodów, przewidując przychody w wysokości od 238 mln USD do 246 mln USD i ARR w wysokości od 166 mln USD do 170 mln USD.
Są to ostatnie zmiany, które odzwierciedlają strategiczne przesunięcie firmy w kierunku oprogramowania oraz skupienie się na oszczędnościach kosztów i ukierunkowanych inwestycjach. Firma zamknęła kwartał z 64,3 mln USD w gotówce i jej ekwiwalentach oraz bez długoterminowego zadłużenia, co wskazuje na dobrą sytuację finansową.
InvestingPro Insights
OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) wykazał godną uwagi dynamikę finansową, która jest zgodna z pozytywnymi prognozami Rosenblatta. Dane InvestingPro ujawniają solidną kapitalizację rynkową w wysokości 575,26 mln USD i perspektywiczny wskaźnik P / E na poziomie 21,47, co sugeruje, że spółka jest notowana przy rozsądnej wycenie w stosunku do prognoz zysków. Wskaźnik PEG, wynoszący 0,24, podkreśla potencjał wzrostu w zestawieniu z oczekiwaniami dotyczącymi zysków w następnym okresie.
Dodatkowo, strategiczna zmiana biznesowa spółki jest poparta solidnym wzrostem przychodów o prawie 9% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., co dodatkowo umacnia sukces transformacji. Przy znacznej marży zysku brutto wynoszącej 69,43%, kondycja finansowa OneSpan wydaje się być dobra. Wskazówki InvestingPro dodatkowo wzmacniają tę narrację; agresywna strategia odkupu akcji przez zarząd oraz fakt, że spółka posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, wskazują na pewną perspektywę zarządzania finansami spółki i przyszłych wyników. Co więcej, analitycy przewidują, że OneSpan będzie rentowny w tym roku, co jest świadectwem udanego zwrotu w kierunku modelu biznesowego skoncentrowanego na oprogramowaniu.
Inwestorom poszukującym głębszego spojrzenia na finansową i strategiczną pozycję OneSpan, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje - na stronie https://www.investing.com/pro/OSPN dostępnych jest sześć kolejnych porad InvestingPro. Porady te zapewniają szczegółowy obraz potencjału rynkowego i kondycji finansowej firmy, dostosowany do potrzeb osób rozważających inwestycję w rozwijającą się historię OneSpan.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.