W piątek JPMorgan zaktualizował swoje prognozy dla Antero Resources (NYSE:AR), podnosząc cenę docelową do 39,00 USD z 35,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Overweight dla akcji. Korekta ta wynika z faktu, że Antero Resources nadal wykazuje dobre wyniki kwartalne napędzane wzrostem wydajności operacyjnej.
Firma w szczególności przeszła na nową technologię ciągłego pompowania, umożliwiającą ukończenie sześciu odwiertów jednocześnie, co przyczyniło się do rekordowych 11,3 etapów ukończenia dziennie w pierwszym kwartale 2024 roku.
Antero Resources w pełni zintegrowało tę nową technologię w całej swojej działalności i zamierza utrzymać ten poziom produktywności. W drugim kwartale 2024 r. JPMorgan przewiduje, że spółka będzie produkować 3,38 mld stóp sześciennych ekwiwalentu dziennie (Bcfe/d) przy nakładach inwestycyjnych poniżej 195 mln USD, zgodnie z szacunkami ulicy na poziomie 3,38 Bcfe/d przy 190 mln USD nakładów inwestycyjnych.
Firma prognozuje, że w drugim kwartale Antero zrealizuje gaz przed zabezpieczeniem na poziomie 1,91 USD za tysiąc stóp sześciennych (Mcf), co obejmuje niewielką premię w stosunku do ceny referencyjnej Henry Hub. Dodatkowo, JPMorgan prognozuje, że w drugim kwartale sprzedaż ciekłego gazu ziemnego (NGL) C3+ wyniesie 40,58 USD za baryłkę, co stanowi około 50% ceny ropy West Texas Intermediate (WTI). Pomimo tych prognoz, JPMorgan przewiduje, że w drugim kwartale zysk na akcję (EPS) i przepływy pieniężne na akcję (CFPS) wyniosą odpowiednio -0,22 USD i 0,32 USD, co jest poniżej szacunków ulicznych na poziomie -0,13 USD EPS i 0,46 USD CFPS.
Analiza obejmuje również niższą prognozę EBITDAX (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i kosztami poszukiwań) na drugi kwartał na poziomie 134 mln USD, w porównaniu z szacunkami ulicy na poziomie 177 mln USD. Oczekuje się, że wolne przepływy pieniężne (FCF) w tym kwartale wyniosą 95 mln USD.
Niemniej jednak JPMorgan podniósł swoje całoroczne szacunki EBITDAX na lata 2024 i 2025 odpowiednio o 16% i 12%, do 1,20 mld USD i 1,98 mld USD, w porównaniu z szacunkami ulicy na poziomie 1,09 mld USD w 2024 r. i 2,00 mld USD w 2025 r.
W innych ostatnich wiadomościach Antero Resources było przedmiotem zainteresowania dwóch głównych firm analitycznych. Barclays zainicjował pokrycie Antero Resources, przypisując akcjom rating Equal Weight i ustalając cenę docelową na poziomie 32,00 USD. Ich analiza wskazuje, że przepływy pieniężne Antero Resources są bardzo wrażliwe na wahania cen gazu i zauważa, że znaczna ekspozycja spółki na ciecze gazu ziemnego (NGL) obejmuje około 50% jej przychodów.
Pomimo pewnych zalet, Barclays wyraził zaniepokojenie długoterminową konkurencyjnością Antero Resources, wskazując, że głębokość zapasów bogatego w płyny Marcellus jest poniżej średniej. Podkreślili również, że akcje Antero Resources są notowane z premią w stosunku do wartości przedsiębiorstwa do EBITDA w porównaniu z innymi firmami poszukiwawczo-wydobywczymi.
W międzyczasie Mizuho Securities skorygowało swoje prognozy dla Antero Resources, podnosząc cenę docelową akcji do 29,00 USD z 28,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralne nastawienie do akcji. Korekta ta nastąpiła po analizie, która przewiduje około 8% niedobór EBITDA i nadmierne wydatki gotówkowe w pierwszym kwartale 2024 r.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanych prognoz JPMorgan dotyczących Antero Resources, aktualne wskaźniki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki. Kapitalizacja rynkowa Antero wynosi 10,14 mld USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do perspektyw rozwoju spółki. Pomimo wysokiego wskaźnika P/E na poziomie 133,85 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Antero Resources odnotowało znaczny 6-miesięczny całkowity zwrot z ceny w wysokości 42,26%, co wskazuje na silny optymizm inwestorów co do przyszłości spółki.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że podczas gdy Antero Resources handluje przy wysokiej wielokrotności zysków, co wskazuje na wycenę premium, akcje wykazały również duży wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ponadto analitycy przewidują, że spółka osiągnie w tym roku zyski, co może dodatkowo uzasadniać obecną wycenę akcji. Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Antero Resources na stronie https://www.investing.com/pro/AR. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz odkryj 7 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.